20220214-东兴证券-基金市场跟踪_中小盘宽基ETF资金净流入_上游资源主题基金业绩领先_19页_1mb

中小盘宽基ETF资金净流入，上游资源主题基金业绩领先

核心内容概览

• 市场表现：节后A股市场有所反弹，上证指数上涨2.91%，创业板指下跌5.59%。商品市场整体上涨，南华商品指数上涨1.25%。
• ETF市场：上周ETF交易活跃度有所下降，非货币ETF日均成交额为445.61亿元。资金流向显示，中小盘宽基ETF呈现净流入，而大盘宽基ETF则大规模净流出。
• 增强策略ETF：全市场第五只增强策略ETF即将上市，南方中证500增强策略ETF为第三只中证500指数增强策略ETF。
• 主动管理基金：主动管理行业主题基金业绩分化明显，上游资源主题基金表现优异，而医药、TMT等板块基金表现较差。

主要观点

1. 股票市场表现

• 上证指数：周度上涨2.91%。
• 创业板指：上周跌幅较大，下跌5.59%。
• 大盘指数：沪深300指数上涨0.82%，上证50指数上涨2.91%，中证500指数上涨2.50%，中证1000指数上涨0.87%。
• 海外市场：恒生指数上涨1.36%，纳斯达克指数下跌2.18%。

2. 债券市场表现

• 中证信用指数：小幅上涨0.05%。
• 中证国债指数：下跌0.33%。

3. 商品市场表现

• 商品期货市场：整体保持上涨趋势，南华商品指数上涨1.25%。
• 细分板块：能化、农产品、工业品、贵金属、金属板块涨幅分别为1.68%、1.62%、1.61%、1.24%、1.16%。

关键信息

1. ETF成交情况

• 股票型ETF：日均成交额最高，为345.10亿元。
• 跨境ETF：日均成交额75.86亿元，是成交最活跃的板块之一。
• 商品型ETF：日均成交额9.73亿元。
• 债券型ETF：日均成交额14.92亿元。
• 主题/行业ETF：成交最活跃的是高端制造板块（37.07亿元），其次为金融地产（36.38亿元）和TMT（22.90亿元）。

2. ETF资金流向

• 非货币ETF：整体呈净申购状态，资金净流入81.94亿元。
• 股票型ETF：资金净流入60.20亿元。
• 商品型ETF：净申购0.28亿元。
• 债券型ETF：净赎回2.30亿元。
• 宽基ETF：净流入8.97亿元，其中中小盘宽基ETF资金净流入显著，如华夏上证科创板50ETF（19.96亿元）和易方达创业板ETF（11.07亿元）。
• 金融地产和消费板块：资金净流出分别为16.06亿元和4.50亿元。

3. 增强策略ETF

• 已上市增强策略ETF：共有4只，其中国泰沪深300增强策略ETF和华泰柏瑞中证500增强策略ETF表现优于业绩比较基准。
• 新上市ETF：南方中证500增强策略ETF即将上市，是全市场第三只中证500指数增强策略ETF。

4. 主动管理基金表现

• 上游资源主题基金：平均上涨7.30%，如创金合信资源主题A（9.92%）。
• 金融地产主题基金：平均上涨，如工银瑞信金融地产A（4.20%）。
• 医药主题基金：平均下跌4.61%，如鹏华医疗保健（-0.37%）。
• TMT主题基金：平均上涨，如东方人工智能主题（7.91%）。
• 大消费主题基金：平均下跌，如银华食品饮料A（1.65%）。

ETF资金净流入/流出明细

增强策略ETF表现

本周ETF上市及认购情况

2.4.1 ETF申报与审批

• 本周无完成审批流程的ETF信息更新。
• 上周有1只ETF申请材料被接收。

2.4.2 本周可认购ETF

• 本周可认购的非货币ETF共24只，涵盖跨境ETF、主题/行业ETF、策略ETF、商品ETF等。

2.4.3 本周将上市ETF

• 本周有5只ETF将要上市交易，上市交易份额合计18.83亿份。
• 全市场第五只增强策略ETF——南方中证500增强策略ETF即将上市。

风险提示

• 以上结果基于历史数据统计、建模和测算，存在因政策或市场环境变化导致模型失效的风险。

总结

本周基金市场整体回暖，部分基金净值增长显著。中小盘宽基ETF资金净流入，而大盘宽基ETF资金大规模净流出。上游资源主题基金表现突出，而金融地产和消费主题基金资金净流出。增强策略ETF表现优于业绩基准，南方中证500增强策略ETF即将上市。ETF市场整体交易活跃度下降，但高端制造、TMT等板块仍保持较高的成交活跃度。主动管理行业主题基金业绩分化明显，上游资源主题基金表现优异，医药、TMT等主题基金表现不佳。