20230327-国金证券-基金量化观察_黄金ETF获资金净流入_TMT主题基金业绩领先_12页_1mb

黄金ETF获资金净流入，TMT主题基金业绩领先

核心内容

本报告分析了2023年3月20日至3月24日ETF市场及主动权益、增强指数、股票多空型基金的表现，揭示了资金流动趋势、ETF交易活跃度及基金收益情况。

1、ETF市场回顾

1.1 一级市场资金流动情况

• 已上市ETF资金净流出合计28.48亿元，其中：
  • 股票型ETF净流出52.95亿元
  • 债券型ETF净流出0.24亿元
  • 跨境ETF净流入19.01亿元
  • 商品型ETF净流入5.70亿元，其中黄金ETF净流入5.58亿元，15只黄金ETF平均上涨1.78%

1.2 二级市场交易情况

• 非货币ETF成交金额合计3949.06亿元，较前一周有所下降。
• 股票型ETF交易活跃，周成交额达2225.85亿元。
  • 宽基ETF中，中证1000ETF、科创50ETF最为活跃。
  • 主题/行业ETF中，科技、高端制造ETF周成交额靠前。
• ETF融资净买入额为-9.30亿元，其中：
  • 主题行业ETF融资净买入0.23亿元
  • 宽基ETF中，中证1000ETF融资净买入0.31亿元
  • 主题/行业ETF中，高端制造行业ETF融资净买入0.88亿元

1.3 增强策略ETF业绩跟踪

• 截至2023年3月24日，已有16只增强策略ETF上市。
• 易方达中证500增强策略ETF、华泰柏瑞中证1000增强策略ETF、招商沪深300增强策略ETF、国泰沪深300增强策略ETF和华安沪深300增强策略ETF的复权单位净值增长率及二级市场涨幅均超过业绩基准。
• 沪深300增强指数型基金中，长信沪深300指数增强A超额收益率为1.60%
• 中证500增强指数型基金中，申万菱信中证500指数增强A超额收益率为0.88%
• 中证1000增强指数型基金中，国泰君安中证1000指数增强A超额收益率为0.86%

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况

• 上周有4只ETF的申请材料被接收，其中包含2只国企主题ETF。
• 本周有3只ETF开始发行，涉及跨境、主题/行业、smartbeta等多种类型。
• 本周有2只ETF上市，均为主题/行业ETF：
  • 招商中证疫苗与生物技术ETF（代码561920.0F）于2023-03-29上市
  • 华夏中证绿色电力ETF（代码562550.0F）于2023-03-27上市

2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪

• TMT主题基金表现亮眼，收益靠前的主动权益基金有：
  • 招商体育文化休闲A（001628.0F）：上周收益率14.20%
  • 万家人工智能A（006281.0F）：上周收益率11.51%
  • 创金合信芯片产业A（013339.0F）：上周收益率11.42%
  • 东吴新能源汽车A（014376.0F）：上周收益率11.27%
  • 信澳量化先锋A（166109.0F）：上周收益率10.53%
• 招商体育文化休闲A（普通股票型基金）2023年以来收益率达41.99%，位居第一。
• 华夏安泰对冲策略3个月定开（008856.0F）在股票多空型基金中表现优异，2023年以来收益率达4.87%

2.2 基金发行跟踪

• 本周有7只主动权益型基金开始认购，包含6只偏股混合型基金、1只增强指数型基金：
  • 东财远见成长A（018088.0F）：偏股混合型
  • 东财价值启航A（018096.0F）：偏股混合型
  • 万家先进制造A（018184.0F）：偏股混合型
  • 中欧聚优港股通A（018105.0F）：偏股混合型
  • 永赢数字经济智选A（018122.0F）：偏股混合型
  • 融通明锐A（017735.0F）：偏股混合型
  • 申万菱信数字产业A（018048.0F）：增强指数型

关键信息总结

• 黄金ETF资金净流入5.58亿元，涨幅1.78%
• TMT主题基金表现突出，尤其是人工智能、芯片、新能源汽车等子行业
• 创业板ETF资金净流入5.80亿元，成为宽基ETF中唯一净流入的品种
• 高端制造行业ETF资金净流入24.73亿元，成为主题/行业ETF中净流入最多的行业
• 中证1000ETF在宽基ETF中表现活跃，融资净买入0.31亿元
• 增强策略ETF中，长信沪深300指数增强A、申万菱信中证500指数增强A、国泰君安中证1000指数增强A等表现优异
• 本周新发行ETF包括景顺长城恒生消费ETF、西藏东财中证沪港深创新药产业ETF、银华中证500价值ETF等

风险提示

1. 以上结果基于历史数据统计和测算，模型在市场环境变化时可能失效。
2. 政策与市场环境变化可能导致相关主题基金投资价值波动。
3. 基金历史业绩不代表未来表现，需警惕未来业绩不及预期的风险。