20250223-开源证券-计算机行业点评报告_国资委部署央企AI+行动_重视国资云投资机会_3页_465kb

对AI行业特别是国资主导发展的深度总结

近期，国务院国资委推进央企“AI+”专项行动，总结发展进展，聚焦核心技术攻关、高价值场景应用及数据集构建。其行动强调掌握“根技术”，探索原始创新，拓展开放生态，尤其重视能源、金融、政务等关键领域中的大模型部署需求。

DeepSeek凭借开源、低成本与高性能优势，“点燃”AI应用场景革命。国央企如七家电力央企已完成DeepSeek接入；银行、券商及基金公司也宣布接入，以提高业务效率；而深圳政务云为DeepSeek政务应用提供统一支持，形成AI政务赋能体系。

因此，我们强调应重视 国资云板块 的投资机会，重点推荐深桑达A、深信服、太极股份、中科曙光、海光信息，受益标的则包括云赛智联、铜牛信息、美利云、广电运通、易华录、智微智能、中国联通、中国电信和中国移动等。

然而，投资需谨慎，风险提示包括AI商用进程、市场恶化以及企业研发不确定性等。

央国企及政府机关加速AI应用，尤其依赖“自主可控”芯片（如国产大模型+国资数据中心），高强度投入拉动力显著。AI+政务、金融、能源的紧密结合，与全国性政企加码AI政务云平台、数据中心、算力设施投资，构成政策共振、技术革新和市场需求三重交汇的核心投资主线。