20191230-渤海证券-计算机行业周报：政策持续推进“5G+工业互联网”，看好相关产业发展前景_19页_748kb

政策持续推进“5G+工业互联网”，看好相关产业发展前景

核心内容概述

本报告由渤海证券计算机行业研究小组发布，分析师王洪磊与张源共同撰写。报告分析了2019年12月23日至12月27日期间计算机行业的行情走势、行业动态及投资策略，同时推荐了相关重点上市公司。

行情走势

• 沪深300指数：上涨0.12%

• 计算机行业：下跌1.86%，跑输大盘1.98个百分点

• 细分板块表现：

  • 硬件板块：下跌1.85%
  • 软件板块：下跌2.08%
  • IT服务板块：下跌1.36%

• 个股涨跌幅：

  • 涨幅前五：广电运通（8.65%）、深科技（7.55%）、远光软件（6.85%）、天泽信息（6.67%）、长亮科技（6.12%）
  • 跌幅前五：东方通（-17.03%）、聚龙股份（-11.34%）、汇金科技（-7.52%）、创业软件（-7.39%）、汉邦高科（-6.83%）

行业动态

国际市场

1. 意大利数字税：意大利批准对全球收入超过8.31亿美元的科技公司征收3%的数字服务税，可能对美意关系产生影响。
2. Line与雅虎日本合并：Line与雅虎日本达成合并协议，软银将持有新公司50%的股权，新公司将在东京证券交易所上市。
3. 微软股价预测：美银预测微软股价明年将上涨30%，主要得益于云计算、网络游戏和LinkedIn三大业务引擎。

国内市场

1. 工信部政策：2020年全国工业和信息化工作会议强调推进“5G+工业互联网”512工程，加快制造业数字化转型。
2. IDC报告：
   • 2020年中国平板电脑消费市场预计同比下降6%，5G平板将在2020年正式上市。
   • 2019年第三季度中国可穿戴设备出货量为2715万台，同比增长45.2%，预计2023年将接近2亿台。
3. 量子程序设计平台发布：中科院软件所发布中国首个量子程序设计平台，涵盖编译、模拟、验证等工具。
4. 创新奇智B轮融资：创新工场的AI子公司“创新奇智”完成近4亿元人民币B轮融资，用于AI技术研发和落地。
5. 深证区块链50指数发布：深交所发布深证区块链50指数，反映区块链产业市场表现。
6. 华为HMS众测发布：华为推出HMS众测，旨在建立自主的移动服务生态，覆盖多个领域。
7. 三六零中标天津项目：三六零中标2.51亿元天津项目，刷新政企业务订单纪录。
8. 优刻得科创板注册获批：优刻得科技股份有限公司科创板注册获批，或成“云计算第一股”。
9. 华为云Welink发布：华为云发布智能工作平台WeLink，进军企业IM市场。

A股上市公司重要动态

1. 科大讯飞：全资子公司中标青岛西海岸新区“因材施教”人工智能+教育创新应用示范区项目，金额达8.59亿元。
2. 汉邦高科：设立全资子公司北京汉邦高科数字水印科技有限公司，推动数字水印技术的商业应用。
3. 格尔软件：非公开发行A股股票，募集资金用于下一代数字信任产品、智联网安全技术及补充流动资金。
4. 中海达：收购西安灵境科技有限公司26.13%股权，实现对灵境科技的绝对控股。
5. 拓维信息：设立湖南湘江鲲鹏信息科技有限公司，打造基于鲲鹏的“硬件+软件”IT产业。
6. 捷顺科技：中标城市级智慧停车平台项目，金额为425万元。
7. 天夏智慧：全资子公司取得“天夏区块链数字资产管理系统软件”著作权。
8. 中科信息：持股5%以上股东计划减持不超过6%的股份。
9. 南天信息：非公开发行股票用于建设金融行业智能化云平台及补充流动资金。
10. 创业慧康：中标德州市人民医院银医合作信息化升级改造二期工程，金额为2696万元。

投资策略

• 行业整体表现：计算机行业整体表现不佳，但部分概念板块如职业教育、食品安全、工业4.0涨幅居前，而智能汽车、网络安全、互联网金融跌幅较大。
• 估值情况：行业市盈率（中信，TTM）为125.11，相对于沪深300的估值溢价率为918.2%。
• 推荐板块：建议积极关注区块链、金融科技、人工智能、工业互联网、信创板块。
• 重点股票池推荐：恒生电子（600570）、中科创达（300496）、用友网络（600588）、科大讯飞（002230）、华宇软件（300271）、浪潮信息（000977）、中国软件（600536）。

风险提示

• 宏观经济风险：经济环境变化可能影响行业发展。
• 政策落地不及预期：政策实施效果可能不如预期。
• 公司业绩不及预期：公司实际业绩可能低于预期。

投资评级说明

机构信息

• 所长&金融行业研究：张继袖
• 副所长&产品研发部经理：崔健
• 计算机行业研究小组：王洪磊、张源
• 其他行业研究小组：郑连声（汽车行业）、杨旭（餐饮旅游）、刘禹（食品饮料）、徐勇（医药）、张冬明（电力设备与新能源）、张继袖（非银金融）、姚磊（传媒）、徐中华（中小盘）、崔健（固定收益）、宋旸（金融工程）、周喜（流动性、战略研究）、宋亦威（策略研究、宏观研究）、张佳佳（博士后工作站，资产配置）、齐艳莉（综合管理）、朱艳君（机构销售·投资顾问）、任宪功（合规管理）、张敬华（风控专员）

联系方式

• 渤海证券研究所：
  • 天津：天津市南开区水上公园东路宁汇大厦A座写字楼，邮编300381，电话（022）28451888，传真（022）28451615
  • 北京：北京市西城区西直门外大街甲143号凯旋大厦A座2层，邮编100086，电话（010）68104192，传真（010）68104192
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