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行业周报: 政策引导光伏产能良性发展，Robotaxi有望带动充换电需求

电力设备与新能源行业
报告日期: 2024年07月08日-07月12日

行情回顾

过去一周，电力设备行业上涨160%，强度为一级行业涨跌幅排名第6。分子板块中，光伏设备上涨248%，其他电源设备上涨215%，电池上涨212%。未来应关注电网需求增长、低空经济发展动态、新能源汽车Robotaxi应用及光伏产能调控政策等多个方面。

分析要点

1. 电力设备: 迎峰度夏期间，多条特高压线路持续满功率运行，对电网建设需求高度看好，估值数据也支持核心企业的稳定增长预期。

2. 低空经济: Joby实现长距离氢电eVTOL飞行，预计锂电池不能满足其对能量密度的需求，对电机、电控及电池厂如宁德时代、亿纬锂能提出投资建议。

3. 新能源汽车: Robotaxi在多个城市推进测试，百度最新代无人车具有换电优势，预计能大幅节约补能时间和降低运营成本，建议重点关注其带动的充换电基础设施需求。

4. 光伏: 工信部发布产能调节新政，淘汰无效产能，鼓励技术创新，并建议重点关注新工艺企业，关注集中式逆变器、跟踪支架等产品线长处，预计将有结构性机会出现。

5. 风险提示: 应考虑新技术导入速度、原材料价格波动、海外国贸政策变化等风险因素，并对相关行业给出审慎建议。

分析师坚持"增持"评级，建议投资者从细分领域筛选业务强、政策受益度高、技术壁垒深的公司，抓住结构性改善机遇。