20240716-上海证券-计算机行业周报_车路云_政策利好频现_Robotaxi商业化加速_3页_348kb

文档总结：计算机行业周报（2024.7.8-2024.7.12）

核心内容

本报告为2024年7月8日至12日的计算机行业周报，重点分析了“车路云一体化”政策对智能驾驶行业的影响，以及Robotaxi商业化加速带来的投资机会。

主要观点

1. 行业表现回顾

• 上证综指上涨0.72%，创业板指上涨1.69%，沪深300指数上涨1.20%。
• 计算机（申万）指数上涨0.09%，跑输上证综指0.64个百分点，跑输创业板指1.61个百分点，跑输沪深300指数1.12个百分点。
• 计算机行业在全行业中排名第18位，整体表现相对低迷。

2. Robotaxi商业化加速

• 百度“萝卜快跑”在武汉实现全无人订单量的爆发式增长，单日单车峰值超20单。
• 截至4月19日，萝卜快跑累计服务单量超600万次，一季度提供乘车服务约82.6万次，同比增长25%。
• 武汉无人驾驶订单比例从一季度的55%上升至4月的70%，预计未来几个季度将快速上升至100%，2025年在武汉全面进入盈利期。
• 百度计划年内在武汉完成千台无人车部署。

3. 行业竞争格局

• 除百度外，多家企业布局Robotaxi，如小马智行已在北上广深实现全天候运营，如祺出行成为首家登陆港交所的Robotaxi运营公司。
• 海外巨头特斯拉计划于2024年10月发布Robotaxi，其Model 3/Y已符合中国数据安全合规要求，与百度地图合作，政府备案齐全，FSD入华有望加速。

4. 政策支持与行业前景

• “车路云一体化”政策利好频现，国家层面从2024年至2026年开展试点，首批20个城市（联合体）被确定为试点城市。
• 多地政府积极引导无人驾驶商业化落地，如北京、上海、济南、长沙、成都等。
• 预计2030年中国智能网联汽车市场规模将突破5万亿元，“车路云一体化”相关市场规模将超14万亿元。

关键信息

投资建议

• 建议关注与“车路云一体化”及Robotaxi相关的公司，包括：
  • 百度集团-SW
  • 中科创达
  • 德赛西威
  • 经纬恒润
  • 千方科技
  • 万集科技
  • 金溢科技
  • 高新兴
  • 鸿泉物联

风险提示

• 下游景气度不及预期
• 政策推进不及预期
• 技术创新不及预期
• 行业竞争加剧

投资评级说明

• 投资评级为相对评级，以6个月内公司股价表现相对于市场基准指数为依据。
• 行业投资评级为相对评级，以12个月内行业基本面及指数表现为依据。
• 基准指数为：
  • A股市场：沪深300指数
  • 港股市场：恒生指数
  • 美股市场：标普500或纳斯达克综合指数

免责声明

• 本报告仅供上海证券有限责任公司客户使用，不构成私人咨询建议。
• 报告内容基于公开资料，本公司不对信息的准确性、完整性或可靠性作任何保证。
• 报告观点仅为作者判断，不构成投资决策依据，投资者需谨慎判断，自行承担风险。
• 投资者不应将本报告作为唯一参考因素，亦不得以本报告内容取代个人分析与判断。

相关报告

• 《WAIC2024开幕，AI大模型及应用百花齐放》（2024年07月08日）
• 《OpenAI收紧管制，国产大模型迎新契机》（2024年07月02日）
• 《鸿蒙+盘古构建系统级原生智能》（2024年06月25日）
• 《鸿蒙有望引领终端+AI新变革》（2024年06月18日）
• 《端侧AI催化密集，关注AIPC进展》（2024年06月12日）