20171116-信达国际控股-港股早晨快讯_13页_1mb

港股早晨快訊總結

核心內容

• 市場表現：恒指周三低開126點，最終收市跌300點或1%，暫守10月浪頂。恒指技術走勢顯示可能上試29,600點。
• 國際市場：美國參議院將取消「奥巴马醫改」的重要內容加入稅務改革法案，增加推進税改的難度，投資者避險情緒升溫，導致欧美股市下跌。美國原油庫存上升，油價下滑，創下近兩周最低。
• 宏觀焦點：發改委公布10月審批固投項目總投資666億元人民幣；確定31家國企納入第三批混改試點；研究進一步促進新能源汽車發展的政策措施。
• 企業消息：騰訊控股第三季盈利大增69%，勝預期；國航及南航10月旅客周轉量均有增長；信利國際發盈警；SOHO中國宣派特別中期息。
• 交易建議：遠東發展及信邦控股被建議趁低吸納，預期股價上試目標價。

主要觀點

• 港股前景：港股估值處於近5年平均水平，市場預期重磅藍籌國企下半年業績仍可保持上半年增長勢頭，利好中期市況。
• 市場情緒：近期新股市場氣氛熾熱，或引導資金流向認購新股，同時市場缺乏利好因素支持，限制港股短期上升動力。
• 估值與派息：遠東發展現價相當於2017/18年預測市盈率7.4倍，折讓48%，且派息比率達36%，有利股價支持。
• 信邦控股：毛利率高於同行，且有機會爭取日本品牌訂單，提高客戶組合優化，估值折讓42%，建議趁低吸納。
• 混改動向：發改委確定第三批混改試點，並推動國企改制上市，以提高國有企業的競爭力和效率。

關鍵信息

市場走勢

• 恒指：收市價28,851點，跌1.03%；全年表現31.14%。
• 恒生國企：收市價11,413點，跌1.63%；全年表現21.48%。
• 上證綜合：收市價3,403點，跌0.79%；全年表現9.63%。
• 美國市場：道瓊斯指數收市價23,271點，跌0.59%；標普500指數收市價2,565點，跌0.55%。
• 黃金與油價：黃金跌0.18%，紐約期油跌0.66%。
• 外匯走勢：美匯指數跌0.702%，美元兑日圓跌0.511%，歐元兑美元跌0.059%。
• 利率：三個月Hibor跌1.71%，三個月Shibor升0.464%，三個月Libor升0.21%。
• 國際油價：因中東局勢惡化，國際油價急升，創逾兩年新高。

企業動態

• 騰訊控股(0700)：第三季盈利增69.13%，收入增61.46%，主要受智能手机遊戲、支付服務及雲服務推動。
• 國航(0753)及南航(1055)：10月旅客周轉量均有增長，其中南航增10.45%。
• 易鑫集團(2858)：暗盤升逾四成，一手最多赚1,620元。
• 新華保險(1336)：首十月原保險保費收入跌3.9%。
• 中金公司(3908)：首三季純利升近75%。
• 石藥集團(1093)：首三季盈利增30.36%。
• 上海醫藥(2607)：購康德樂中國醫藥分銷業務，預期提升產業規模。
• 阿里健康(0241)：中期虧損收窄至9,091萬人幣。
• 信利國際(0732)：發盈警，預期9個月虧損約900萬元。
• SOHO中國(0410)：宣派特別中期息57.6分人民幣。
• 敏華控股(1999)：半年純利7.9億元，跌10.2%。

交易建議

• 遠東發展(0035)：短線目標價5.00元，預期上升空間16.3%。建議趁低吸納。
• 信邦控股(1571)：短線目標價6.65元，預期上升空間14.7%。建議趁低吸納。

技術分析

• 遠東發展(0035)：股價初步突破「頭肩底」的頸線阻力，技術指標良好。
• 信邦控股(1571)：股價處於8月底至今升軌上，技術指標續佳。

重點板塊

• 短觀看好板塊：軟件、電信零部件、內險。
• 行業評級：內銀、石油及燃氣勘探、水泥股等被評為買入，內地證券、本地電信等為中性。

資金流動

• 滬港通：南下使用額度平均值為18%，較上周的27%有所回落。
• A股表現：內地中長期資金流動性偏緊，金融監管加緊，限制A股短期上升空間。

沽空與成交量

• 港股通(滬)十大成交量股份：中芯國際、騰訊控股、融创中國、工商銀行、建設銀行等。
• 港股通(深)十大成交量股份：中芯國際、工商銀行、中興通訊、融创中國、騰訊控股等。

指數期貨

• 恒指期貨：即月恒指期貨收市價29,177點，跌0.21%。
• 國企指數期貨：即月國指期貨收市價11,632點，跌0.53%。

結論

港股市場整體表現受宏觀因素影響，短期受資金流向及市場情緒限制，但長期仍有上升潛力。遠東發展及信邦控股被認為是優質股，建議趁低吸納。同時，混改及新能源汽車政策推動，預期對相關企業有積極影響。