20210407-招商期货-钢矿数据报告_4页_380kb

商品数据日报总结 - 2021年4月7日

核心内容概述

本报告为招商期货钢矿数据日报，涵盖期货市场、现货价格、区域价差、套利价差、钢厂利润及部分产业重点数据。报告主要分析了钢铁产业链中螺纹钢、热卷、铁矿、焦炭、废钢等产品的市场动态，以及相关品种的价差和利润变化，旨在为投资者提供市场参考。

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期货市场表现

品种	收盘价	昨日收盘	涨跌	涨跌比例	周均价	月均价
RB2105	5180.0	5157.0	+23	+0.4%	4823.8	4622.4
HC2105	5566.0	5556.0	+10	+0.2%	5105.6	4830.9
I2105	1103.5	1110.0	-6.5	-0.6%	888.3	858.9
J2105	2371.5	2385.5	-14	-0.6%	2318.8	2218.5
JM2105	1594.0	1570.0	+24	+1.5%	1612.4	1519.0
SCX铁矿当月	166.2	163.58	+2.62	+1.6%	166.03	167.89
SCX铁矿下月	160.74	158.06	+2.68	+1.7%	160.11	160.80

• RB2105 和 JM2105 涨幅较大，分别为0.4%和1.5%。
• I2105、J2105 涨跌幅度较小，分别为-0.6%和-0.6%。
• SCX铁矿当月 和 SCX铁矿下月 均小幅上涨，分别为1.6%和1.7%。

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基差分析

螺纹05基差

地区	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
上海	5247.4	67.4	7.9	59.5	+1.3%
上海锭鑫	5030.9	-149.1	-208.5	59.5	-3.0%
天津	5440.5	260.5	139.2	121.3	+4.8%
天津敬业	5440.5	260.5	170.1	90.4	+4.8%
广州裕丰	5190.0	10.0	-67.0	77.0	+0.2%

• 天津和天津敬业的基差涨幅最大，分别为+4.8%。
• 广州裕丰基差小幅上涨，为+0.2%。
• 上海锭鑫基差为-3.0%，表现最弱。

热卷05基差

地区	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
上海	5560.0	-6.0	-76.0	70	-0.1%
天津	5690.0	124.0	114.0	10	+2.2%

• 天津热卷基差上涨2.2%，表现较强。
• 上海热卷基差微跌，为-0.1%。

铁矿05(青岛)基差

品种	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
PB	1233.2	129.7	118.8	10.8	+10.5%
金步巴	1222.4	118.9	107.0	11.9	+9.7%
纽曼	1227.3	123.8	113.0	10.8	+10.1%

• 所有铁矿品种基差均上涨，其中PB和纽曼涨幅最大，分别为+10.5%和+10.1%。

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套利价差分析

套利组合	价差	昨日价差	变化	MA5	MA20	对比5日均值
RB05-HC05	-386.0	-399.0	+13.0	-421.0	-317.3	↑
RB05/105	4.7	4.6	0.0	4.6	4.5	↑
RB05/J05	2.2	2.2	0.0	2.2	2.1	↑
J05/JM05	1.5	1.5	0.0	1.5	1.5	↑
RB05-10	33.0	38.0	-5.0	-83.2	-205.9	↑
HC05-10	163.0	167.0	-4.0	-91.6	-310.5	↑
I05-09	132.5	131.0	+1.5	-38.2	-215.7	↑
J05-09	-17.5	-3.0	-14.5	-15.8	-50.5	↓
JM05-09	-73.0	-68.5	#N/A	-20.8	-43.8	↓

• RB05-HC05、RB05/105、RB05-10、HC05-10、I05-09 价差均上涨，J05-09 和 JM05-09 价差下跌。

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主要产品现货价格

螺纹钢

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
沈阳	5140	+90	+220	+440	-
北京	5110	+110	+270	+510	-
天津	5190	+140	+330	+530	-
上海	5090	+80	+200	+350	-
广州	5220	+130	+200	+240	-

• 天津和沈阳螺纹钢价格均上涨，其中天津涨幅最大，为+140元。

热卷

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
天津	5600	+20	+300	+700	-
上海	5560	+80	+260	+600	-
乐从	5600	+90	+270	+620	-

• 天津、上海、乐从热卷价格均上涨，其中乐从涨幅最大，为+90元。

钢坯:Q235B

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
唐山	5020	+60	+230	+600	678.0
江苏	4900	+90	+225	+380	661.8

• 唐山和江苏钢坯价格均上涨，其中江苏涨幅最大，为+90元。

冷轧

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
上海	5950	+80	+160	+240	-
乐从	6010	+120	+220	+240	-
济南	5830	+100	+220	+380	-

• 乐从冷轧价格涨幅最大，为+120元。

镀锌

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
上海	6200	+80	+130	+230	-
广州	6190	+80	+100	+120	-
博兴	6420	+30	+260	+450	-

• 博兴镀锌价格涨幅最大，为+30元。

铁矿:PB粉

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
晋氏指数(干吨)	167	+2.25	+0	-10.75	-
青岛(湿吨)	1129	+4	+9	-31	-
曹妃甸(湿吨)	1128	+6	+15	-32	-
江内(湿吨)	1143	+0	+11	-50	-

• 青岛和曹妃甸铁矿价格小幅上涨，其中曹妃甸涨幅最大，为+6元。

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产业重点数据

周更数据

指标	本周	上周	变化	本周同比	上周同比	MA4	八周趋势	定性
247铁水产量	231.4	235.1	-3.7	-3.7%	2.9%	6.7%	中性
Mysteel产量	1051.4	1053.6	-2.2	-2.2%	12.3%	15.2%	较高
钢厂库存	825.0	888.4	-63.4	-24.1%	-23.9%	-	中性
社会库存	1970.5	2069.8	-99.3	-8.3%	-8.0%	-	-
总库存	2795.5	2958.1	-162.6	-20.5%	-20.2%	-	-
表观需求	1214.0	1181.6	+32.4	+10.6%	+3.9%	399.4	高

• 表观需求上涨，达到+10.6%。
• 总库存下降20.5%，库存压力有所缓解。

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研究员简介

• 邓文哲：招商期货钢矿研究员，英国格拉斯哥大学投资基金管理硕士，持有期货从业资格（F3059493）及投资咨询资格（Z0014624）。
• 擅长基本面分析和逻辑推理，专注发掘基本面驱动的套利交易策略。
• 2017年大商所“十大期货投研团队”成员。

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重要声明

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3. 分析结果基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大差异。
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