商品数据日报总结（2021年7月1日）
核心内容概览
本报告为招商期货钢矿数据日报，主要涵盖期货市场、基差、套利价差、现货价格、钢厂利润、产业数据等信息，用于分析钢矿产业链的市场动态及投资策略。
期货市场数据
| 合约 |
收盘价 |
昨日收盘 |
涨跌 |
涨跌比例 |
周均价 |
月均价 |
| RB2110 |
0.0 |
5147.0 |
-5147.0 |
-100.0% |
4063.8 |
4814.3 |
| HC2110 |
0.0 |
5428.0 |
-5428.0 |
-100.0% |
4271.2 |
5077.1 |
| I2109 |
0.0 |
1165.0 |
-1165.0 |
-100.0% |
939.8 |
1121.1 |
| J2109 |
0.0 |
2633.5 |
-2633.5 |
-100.0% |
2161.2 |
2539.4 |
| JM2109 |
0.0 |
1944.5 |
-1944.5 |
-100.0% |
1582.2 |
1844.5 |
| SGX铁矿当月 |
214.46 |
215.04 |
-0.58 |
-0.3% |
213.95 |
210.87 |
| SCX铁矿下月 |
206.28 |
212.59 |
-6.31 |
-3.0% |
209.01 |
204.56 |
基差分析
螺纹10
- 上海：现货折盘面5051.5，基差5051.5，变化-85.1，基差%100.0%
- 上海镔鑫：现货折盘面4896.9，基差4896.9，变化-229.5，基差%100.0%
- 天津：现货折盘面5079.7，基差5079.7，变化-67.3，基差%100.0%
- 天津敬业：现货折盘面5079.7，基差5079.7，变化-67.3，基差%100.0%
- 广州裕丰：现货折盘面4960.0，基差4960.0，变化-187.0，基差%100.0%
热卷10
- 上海：现货折盘面5470.0，基差5470.0，变化-28.0，基差%100.0%
- 天津：现货折盘面5400.0，基差5400.0，变化-28.0，基差%100.0%
铁矿09(青岛)
- PB：现货折盘面1620.1，基差1620.1，变化451.9，基差%100.0%
- 金步巴：现货折盘面1442.8，基差1442.8，变化289.7，基差%100.0%
- 超特：现货折盘面1325.2，基差1325.2，变化154.7，基差%100.0%
套利价差
| 套利组合 |
价差 |
昨日价差 |
变化 |
MA5 |
MA20 |
对比5日均值 |
| RB10-HC10 |
0.0 |
-281.0 |
281.0 |
-207.4 |
-260.8 |
- |
| RB10/I09 |
#DIV/0! |
4.4 |
#DIV/0! |
#DIV/0! |
#DIV/0! |
- |
| RB10/J09 |
#DIV/0! |
2.0 |
#DIV/0! |
#DIV/0! |
#DIV/0! |
- |
| J09/JM09 |
#DIV/0! |
1.4 |
#DIV/0! |
#DIV/0! |
#DIV/0! |
- |
| RB10-01 |
0.0 |
69.0 |
-69.0 |
55.6 |
86.4 |
- |
| HC10-01 |
0.0 |
-215.0 |
215 |
-172.0 |
-217.1 |
- |
| I09-01 |
0.0 |
135.5 |
-135.5 |
108.8 |
116.4 |
- |
| J09-01 |
0.0 |
90.0 |
-90.0 |
99.4 |
84.5 |
- |
| JM09-01 |
0.0 |
86.5 |
#N/A |
76.5 |
62.9 |
- |
主要产品现货价格
| 产品 |
地区 |
价格 |
涨跌 |
周涨跌 |
月涨幅 |
折算美元/人民币价格 |
| 螺纹 |
沈阳 |
4810 |
-30.0 |
-20 |
-430 |
- |
| 螺纹 |
北京 |
4820 |
0.0 |
0 |
-450 |
- |
| 螺纹 |
天津 |
4840 |
0.0 |
-20 |
-420 |
- |
| 螺纹 |
上海 |
4900 |
-10.0 |
20 |
-170 |
- |
| 螺纹 |
广州 |
4980 |
10.0 |
30 |
-340 |
- |
| 热卷 |
天津 |
5310 |
0 |
50 |
-140 |
- |
| 热卷 |
上海 |
5470 |
70 |
140 |
-110 |
- |
| 热卷 |
乐从 |
5340 |
30.0 |
140 |
-120 |
- |
| 冷轧 |
上海 |
6010 |
20.0 |
0 |
-110 |
- |
| 冷轧 |
乐从 |
6060 |
-10.0 |
-50 |
-260 |
- |
| 冷轧 |
济南 |
6020 |
0 |
40 |
30 |
- |
| 镀锌 |
上海 |
6550 |
0 |
-30 |
-70 |
- |
| 镀锌 |
广州 |
6400 |
0.0 |
-30 |
-250 |
- |
| 镀锌 |
博兴 |
6360 |
0.0 |
-50 |
-360 |
- |
| 铁矿:PB粉 |
青岛 |
1485 |
3 |
10 |
102 |
- |
| 铁矿:PB粉 |
曹妃甸 |
1482 |
7 |
2 |
112 |
- |
| 铁矿:PB粉 |
江内 |
1515 |
0.0 |
5 |
79 |
- |
套利价差与品种溢价
| 项目 |
价差 |
涨跌 |
MA5 |
MA20 |
对比5日趋势 |
| 65-62价差 |
35.15 |
0.0 |
34.42 |
#N/A |
↑ |
| 62-58价差 |
57.70 |
-1.4 |
58.10 |
#N/A |
↓ |
| 65-58价差 |
92.85 |
-1.4 |
92.52 |
#N/A |
↑ |
| 球团溢价 |
63.90 |
-1.7 |
66.11 |
65.61 |
↓ |
| 块矿溢价 |
0.71 |
0.0 |
0.71 |
0.67 |
↓ |
| 铁矿进口利润测算(即期) |
22.0 |
46.94601 |
1.8 |
#N/A |
↑ |
钢厂利润
| 区域 |
即时利润 |
利润变化 |
MA5 |
MA20 |
对比5日均值 |
| 唐山方坯利润 |
114.1 |
-11.0 |
66.4 |
167.3 |
个 |
| 唐山螺纹利润 |
-205.9 |
-11.0 |
-201.6 |
40.1 |
↓ |
| 山东螺纹利润 |
81.3 |
-4.7 |
93.8 |
357.4 |
↓ |
| 江苏螺纹利润 |
-105.7 |
-10.0 |
-111.8 |
68.4 |
个 |
| 唐山热卷利润 |
214.1 |
-11.0 |
188.4 |
330.1 |
个 |
| 江苏热卷利润 |
364.3 |
70.0 |
294.2 |
454.1 |
个 |
| 江苏电炉利润 |
236.0 |
-10.0 |
234.0 |
381.9 |
个 |
| 广州电炉利润 |
28.0 |
10.0 |
31.8 |
159.4 |
↓ |
产业重点数据
| 项目 |
当日 |
昨日 |
MA5 |
MA20 |
对比5日均值 |
| Mysteel建材成交量 |
176262.0 |
152159.0 |
179126.2 |
193370.6 |
↓ |
| Mysteel铁矿成交量 |
71.0 |
90.0 |
79.3 |
99.6 |
↓ |
| 巴西图巴朗-青岛(BCI-C328.05) |
27.99 |
27.34 |
25.63 |
↑ |
|
| 西澳-青岛(BCI-C5) |
12.97 |
12.17 |
11.70 |
11.03 |
↑ |
周更数据
高炉&钢材(五大主要品种)
| 项目 |
本周 |
上周 |
变化 |
本周同比 |
上周同比 |
MA4 |
八周趋势 |
定性(对比历史水平) |
| 247铁水产量 |
242.7 |
244.0 |
-1.3 |
-2.4% |
-1.1% |
243.8 |
较高 |
- |
| Mysteel产量 |
1110.7 |
1114.5 |
-3.8 |
0.4% |
1.9% |
1107.3 |
高 |
- |
| 钢厂库存 |
664.7 |
630.1 |
34.5 |
12.3% |
10.1% |
- |
较高 |
- |
| 社会库存 |
1445.4 |
1423.8 |
21.7 |
-6.5% |
-12.4% |
- |
较高 |
- |
| 总库存 |
2110.1 |
2053.9 |
56.2 |
4.7% |
1.6% |
- |
较高 |
- |
| 表观需求 |
1054.5 |
1048.0 |
6.5 |
-6.5% |
-12.4% |
1087.9 |
中性 |
- |
热卷
| 项目 |
本周 |
上周 |
变化 |
本周同比 |
上周同比 |
MA4 |
八周趋势 |
定性(对比历史水平) |
| Mysteel产量 |
340.7 |
340.0 |
0.6 |
4.0% |
4.9% |
339.7 |
高 |
- |
| 钢厂库存 |
107.8 |
105.3 |
2.4 |
4.9% |
5.1% |
- |
较高 |
- |
| 社会库存 |
278.7 |
268.9 |
9.8 |
12.5% |
8.2% |
- |
高 |
- |
| 钢厂库存+社会库存 |
1116.1 |
1084.1 |
31.9 |
2.5% |
2.6% |
- |
较高 |
- |
| 表需 |
345.5 |
343.5 |
2.0 |
-6.1% |
-10.2% |
365.8 |
较低 |
- |
铁矿
| 项目 |
本周 |
上周 |
变化 |
MA4 |
八周趋势 |
定性(对比历史水平) |
| 港口库存 |
12175.9 |
12088.8 |
87.2 |
- |
- |
较低 |
| 64家样本钢厂库存 |
0.0 |
1589.9 |
-1589.9 |
- |
- |
#N/A |
| 钢厂库存可用天数 |
27.0 |
26.0 |
1.0 |
- |
- |
#N/A |
| 日均疏港量 |
295.0 |
300.5 |
-5.5 |
297.1 |
- |
中性 |
| 澳洲铁矿发货量 |
1758.4 |
1593.9 |
164.5 |
1555.4 |
- |
高 |
| 巴西铁矿发货量 |
697.2 |
530.4 |
166.8 |
647.7 |
- |
较高 |
| 26港到港量 |
2097.2 |
1918.0 |
179.2 |
2009.5 |
- |
中性 |
| 新口径全球发货 |
3468.8 |
2984.8 |
484.0 |
3188.7 |
- |
高 |
| 新口径澳巴发货 |
2772.3 |
2418.2 |
354.1 |
2576.7 |
- |
高 |
主要观点与关键信息
- 期货市场：RB2110、HC2110、I2109、J2109、JM2109等合约均出现100%的跌幅，SGX铁矿当月合约微跌0.3%，SCX铁矿下月合约下跌3.0%。
- 基差：螺纹、热卷、铁矿等品种在多个地区基差均显示100%的折算，表明现货与期货价格关系紧密，基差变化普遍为负，显示现货价格下跌。
- 套利价差：多数套利价差出现负值，显示期货价格相对于现货价格的下跌趋势，部分价差出现显著波动。
- 钢厂利润：多数地区钢厂利润出现下降，其中唐山螺纹利润、山东螺纹利润、江苏螺纹利润等均下跌，而江苏热卷利润、江苏电炉利润有所上升。
- 产业数据：铁水产量小幅下降，钢厂库存和总库存均上升，表观需求略有增长，但整体趋势显示市场供需关系偏紧。
- 区域价差：部分区域价差显示上涨，如巴西图巴朗-青岛、西澳-青岛，而其他区域价差则呈现下跌趋势，表明市场区域间价格差异有所变化。
总结
本日报数据反映了钢矿市场整体下行趋势，期货主力合约普遍下跌，基差和价差均呈现负值，钢厂利润下降，库存增加，需求略有增长但整体表现中性。区域间价差波动较大，部分区域出现上涨，但多数地区价差下跌，显示市场存在区域性的价格差异。投资者需关注市场供需变化及区域价差波动，谨慎评估投资风险。
