20210712-招商期货-钢矿数据报告_4页_602kb

商品数据日报总结 - 2021年7月12日

核心内容概览

本报告为招商期货钢矿数据日报，涵盖期货市场走势、基差分析、套利价差、现货价格、区域价差、钢厂利润及部分产业重点数据，旨在为投资者提供钢矿相关市场动态和分析。

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期货市场走势

合约	收盘价	昨日收盘	涨跌	涨跌比例	周均价	月均价
RB2110	5432.0	5428.0	+4.0	+0.1%	5399.2	5148.3
HC2110	5828.0	5795.0	+33.0	+0.6%	5749.0	5434.3
I2109	1188.5	1163.0	+25.5	+2.2%	1202.8	1189.5
J2109	2514.0	2494.5	+19.5	+0.8%	2548.1	2661.7
JM2109	1882.5	1856.5	+26.0	+1.4%	1890.1	1953.7
SGX铁矿当月	214.08	215.39	-1.31	-0.6%	215.85	214.38
SGX铁矿下月	204.31	205.93	-1.62	-0.8%	207.41	207.84

主要观点：

• 螺纹钢（RB2110）小幅上涨0.1%，周均价和月均价均呈上升趋势。
• 热卷（HC2110）上涨0.6%，周均价和月均价也有所上升。
• 铁矿石（I2109、J2109、JM2109）均小幅上涨，但SGX铁矿主力合约呈下跌趋势。
• 期货市场整体呈现震荡偏强的走势。

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基差分析

螺纹10基差

地区	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
上海	5381.4	-50.6	-190.9	140.3	-0.9%
上海镔鑫	5216.5	-215.5	-355.8	140.3	-4.1%
天津	5440.5	+8.5	-131.8	140.3	+0.2%
天津敬业	5440.5	+8.5	-131.8	140.3	+0.2%
广州裕丰	5280.0	-152.0	-308.0	156.0	-2.9%

热卷10基差

地区	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
上海	5800.0	-28.0	-55.0	27	-0.5%
天津	5750.0	-78.0	-145.0	67	-1.4%

铁矿09（青岛）基差

品种	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
PB	1614.7	+426.2	+440.8	-14.6	+26.4%
金步巴	1456.8	+268.3	+279.8	-11.5	+18.4%
超特	1316.4	+127.9	+151.2	-23.3	+9.7%

主要观点：

• 螺纹钢基差整体呈负值，其中上海和天津地区基差变化较小，广州地区基差明显负。
• 热卷基差整体为负，但变化幅度不大。
• 铁矿石基差呈正值，PB粉基差最高，表明其现货价格高于期货价格。

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套利价差

套利组合	价差	昨日价差	变化	MA5	MA20	对比5日均值
RB10-HC10	-396.0	-367.0	-29.0	-349.8	-286.0	↓
RB10/I09	4.6	4.7	-0.1	4.5	4.3	↑
RB10/J09	2.2	2.2	0.0	2.1	1.9	↑
J09/JM09	1.3	1.3	0.0	1.3	1.4	↓
RB10-01	50.0	35.0	15.0	38.2	68.5	↑
HC10-01	-265.0	-255.0	-10	-247.8	-227.4	↓
I09-01	129.5	124.0	5.5	133.6	132.6	↓
J09-01	59.0	53.5	5.5	72.8	100.1	↓
JM09-01	89.5	72.5	#N/A	83.0	85.7	↑

主要观点：

• RB10-HC10价差缩小，呈负值。
• RB10/I09和RB10/J09价差呈上升趋势。
• J09/JM09价差未变，但略有下降。
• JM09-01价差上升，表明未来预期较好。

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现货价格与区域价差

螺纹钢现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
沈阳	5190	+150	+310	-10
北京	5140	+120	+240	-30
天津	5190	+140	+280	+10
上海	5220	+140	+210	+90
广州	5300	+160	+230	+140

热卷现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
天津	5660	+100	+220	+140
上海	5800	+60	+200	+150
乐从	5720	+90	+240	+160

钢坯现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
唐山	5130	+110	+220	+120	700.8
江苏	5100	+170	+0	+160	696.7

冷轧现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
上海	6330	+170	+270	+150
乐从	6450	+220	+390	+160
济南	6330	+250	+250	+160

镀锌现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
上海	6800	+160	+60	+210
广州	6580	+120	+90	-50
博兴	6720	+250	+90	+100

中板现货价格

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
上海	5580	+120	+230	+30
广州	5650	+180	+280	-40

铁矿现货价格（PB粉）

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币
青岛	1480	+10	-40	+26	215.3
曹妃甸	1482	+9	-35	+25	215.6
江内	1520	+15	-25	+46	221.2

主要观点：

• 螺纹钢、热卷、钢坯、冷轧、镀锌、中板现货价格均上涨，其中天津、上海等地涨幅较大。
• 铁矿石PB粉现货价格整体上涨，但周涨幅较小，折算美元价格有所上升。

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钢厂利润

区域	即时利润	利润变化	MA5	MA20	对比5日均值
唐山方坯利润	382.7	+95.9	241.0	165.1	↑
唐山螺纹利润	172.7	+125.9	9.0	-55.4	↑
山东螺纹利润	569.7	+160.3	348.2	240.5	↑
江苏螺纹利润	247.1	+112.5	93.2	0.2	↑
唐山热卷利润	612.7	+85.9	471.0	329.4	↑
江苏热卷利润	727.1	+32.5	617.2	426.0	↑
江苏电炉利润	512.0	+118.0	403.6	311.3	↑
广州电炉利润	271.0	+94.0	193.2	90.6	↑

主要观点：

• 多数钢厂利润上涨，表明钢厂盈利能力增强。
• 唐山、山东、江苏等地钢厂利润变化显著，广州电炉利润也有所上升。

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产业重点数据

建材成交量

• Mysteel建材成交量：184,960.0 吨（较上周下降）

铁矿成交量

• Mysteel铁矿成交量：0.0 吨（较上周下降）

进口利润测算

• 巴西图巴朗-青岛（BCI-C326.88）：26.25（较上周上升）
• 西澳-青岛（BCI-C5）：11.36（较上周上升）

本周数据（五大主要品种）

指标	本周	上周	变化	本周同比	上周同比	MA4	八周趋势	定性
247铁水产量	228.9	215.6	+13.3	+13.3	-7.6%	-13.2%	232.8	中性
Mysteel产量	1049.2	1059.8	-10.6	-10.6	-3.1%	-4.2%	1083.6	中性
钢厂库存	655.9	673.6	-17.7	-17.7	+1.6%	8.6%	高
社会库存	1509.8	1480.2	+29.6	-2.9%	-8.7%	1039.0	高
总库存	2165.7	2153.7	+11.9	+11.9	+2.0%	4.9%	高
表观需求	1037.3	1016.2	+21.1	-2.9%	-8.7%	1039.0	中性

主要观点：

• 铁水产量上升，但Mysteel产量下降，显示需求略有变化。
• 钢厂和社会库存均有所增加，总库存上升。
• 表观需求上升，但同比略有下降，整体处于中性偏高水平。

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总结

• 期货市场整体偏强，螺纹钢和热卷价格小幅上涨，铁矿石价格呈上升趋势。
• 基差方面，螺纹钢、热卷、铁矿石均呈正值，表明现货价格高于期货价格。
• 套利价差中，RB10/I09、RB10/J09、JM09-01价差呈上升趋势。
• 现货价格全面上涨，钢厂利润普遍提高，市场信心增强。
• 产业数据中，铁水产量上升，但Mysteel产量下降，库存增加，表观需求上升，整体市场处于中性偏高状态。

本报告提供钢矿市场的全面分析，适用于具备C3及以上风险承受能力的投资者参考。