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中原证券2024年下半年金股组合策略分析报告总结

投资要点回顾

2024年上半年中原证券月度金股组合累计收益率为-1045%，跑输沪深300指数1148个百分点，跑赢创业板指043个百分点。其中6月单月收益率为-561%，同样跑输沪深300指数。

2024年下半年策略观点

• 核心理念：做耐心资本，关注能长期带来正向现金流的资产。
• 投资方向：
  1. 高ROE的科技潜力行业；
  2. 高股息率的成熟稳定行业；
  3. 高垄断的资源品行业。

2024年下半年金股组合推荐

以下是10只金股标的及其推荐逻辑：

1. 宁德时代：新能源龙头，动力电池与储能领域份额领先。
2. 公牛集团：插座领域绝对龙头，品类扩展增长迅速。
3. 乖宝宠物：宠物食品行业领先，自有品牌市占率高。
4. 安琪酵母：全球第三大酵母供应商，成本优势改善预期。
5. 中国船舶：国内造船领域核心平台，行业进入复苏周期。
6. 北方华创：国内半导体设备龙头，受益于国产替代浪潮。
7. 新易盛：高速光模块国内领先，数据中心需求增长。
8. 福耀玻璃：全球汽车玻璃龙头，出海机遇与智能化升级受益。
9. 卫星化学：C2/C3产业链龙头，低成本优势显著。
10. 紫金矿业：资源禀赋优异，受益于有色金属上行周期。

风险提示

1. 大盘走势不及预期；
2. 公司业绩不及预期；
3. 本组合分析基于月度运行周期，可能面临基本面剧变风险。

注：本报告仅供专业投资者参考，不构成投资建议，投资需谨慎。