20250630-中原证券-研究所月度金股组合（2025年7月）_9页_637kb

-中原证券月度金股组合分析（2025年6-7月）-

金股组合表现回顾（2025年6月）

• 组合总收益率：4.44%
• 跑赢沪深300指数1.76个百分点
• 跑输创业板指3.94个百分点
• 累计收益率8.73%，跑赢沪深300 8.62个百分点，跑赢创业板指7.98个百分点

2025年7月投资策略

• 宏观政策面：关注深圳综合改革试点与消费刺激政策落地影响
• 基本面角度：制造业PMI数据改善，需求回暖，新兴行业活力增强，库存周期良性变化
• 配置建议：
  ▪ 短期关注消费板块
  ▪ 科技成长板块估值与景气度匹配调整后可布局
  ▪ 关注石油化工、电力板块机会

当月金股组合推荐

1. 亚钾国际：全产业链布局提升竞争力
2. 仙乐健康：全球保健品代工龙头，海外布局优势显著
3. 润泽科技：高密度数据中心交付领先
4. 聚和材料：光伏银浆龙头，成本优势突出
5. 恺英网络：AI陪伴应用《EVE》测试反馈良好
6. 中兵红箭：阅兵催化下有利军工行情
7. 海光信息：受益于信创需求复苏
8. 赛力斯：高端汽车销量回升，品牌影响力优势
9. 新易盛：高速率光模块需求爆发
10. 尚太科技：锂电材料市占率提升

-注：组合内涉及行业类别包括化工、食品饮料、计算机、新能源、传媒、国防军工、电子、汽车、通信、基础化学。