2017-公开转让书·安正科技·832248_175页_2mb

报告摘要

浙江安正科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

浙江安正科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于融合通信领域技术创新的高新技术企业，主要向公共安全、政府事业、交通运输等行业提供多媒体融合通信解决方案。公司成立于2008年2月5日，2014年10月13日正式变更为股份有限公司，注册资本为1,000万元，注册地址位于浙江省杭州市上城区白云路17号102室。公司主要产品包括语音指挥调度系统、多媒体指挥调度系统、应急通信产品等，已广泛应用于消防、边防、交通等领域。

主要观点

公司治理与风险
- 公司治理结构在股份公司设立后逐步完善，但仍面临因新制度执行不到位而影响持续发展的风险。
- 实际控制人刘五义、张志敏、刘靖宇、何飞合计持股95%，存在不当控制及变动风险。
- 公司存在对新加坡REDSUN公司的语音管理模块依赖，存在供应商依赖风险。
- 公司尚未取得新的高新技术企业资质，存在不能获批的风险。
- 公司业务高度依赖政府客户，存在政策性风险。
- 公司存在委外加工、核心技术人员流失及技术泄密、办公用房产权瑕疵、关联交易影响利润等风险。
业务与产品
- 公司主营融合通信技术，主要产品包括语音指挥调度系统、多媒体指挥调度系统、应急通信产品。
- 公司产品广泛应用于消防、边防、海警、政府应急办、交通等领域，提供应急指挥、融合通信、生产调度、移动作业等解决方案。
- 公司已自主研发具有替代性的语音处理模块，降低对新加坡REDSUN公司的依赖。
股权结构与股东情况
- 公司共有5名自然人股东，其中4人合计持股95%，为实际控制人。
- 股东之间无关联关系，且无质押或其他争议事项。
- 股东刘五义、张志敏、刘靖宇、何飞于2014年9月25日签署《一致行动人协议》，确保公司控制权稳定。
财务状况
- 公司营业收入在2012年至2014年9月间持续增长，净利润逐年提升。
- 公司主要会计数据和财务指标显示良好的盈利能力，但存在经营活动现金流为负的情况。
- 公司资产负债率较高，需关注财务稳健性。
公司治理结构
- 公司已建立股东大会、董事会、监事会及高级管理人员的治理结构。
- 董事会、监事会的运行情况良好，公司治理机制健全。
- 公司已采取措施减少关联交易，确保公司独立性。

关键信息

公司基本信息
- 公司名称：浙江安正科技股份有限公司
- 法定代表人：刘五义
- 注册资本：1,000万元
- 注册地址：浙江省杭州市上城区白云路17号102室
- 所属行业：I65软件和信息技术服务业（信息系统集成服务）
- 主营业务：提供融合通信解决方案，包括语音、视频、数据等多媒体通信手段。
股东情况
- 实际控制人：刘五义（38%）、张志敏（19%）、刘靖宇（19%）、何飞（19%）
- 其他股东：武艳朋（5%）
- 公司无控股股东，实际控制人合计持股95%。
主要财务指标（2012-2014年9月）
- 营业收入：2174.28万元（2012年）、5889.67万元（2013年）、4562.96万元（2014年1-9月）
- 净利润：26.43万元（2012年）、505.41万元（2013年）、358.56万元（2014年1-9月）
- 毛利率：28.96%（2012年）、30.15%（2013年）、32.28%（2014年1-9月）
- 资产负债率：54.88%（2012年）、72.42%（2013年）、58.48%（2014年1-9月）
- 股东权益：1000.47万元（2012年）、1505.88万元（2013年）、1864.43万元（2014年1-9月）
- 每股净资产：1.00元（2012年）、1.51元（2013年）、1.86元（2014年1-9月）
- 基本每股收益：0.03元（2012年）、0.51元（2013年）、0.36元（2014年1-9月）
主要产品与技术
- 语音指挥调度系统：IOC语音综合管理平台，支持跨平台统一语音通信服务。
- 多媒体指挥调度系统：IDS多媒体调度系统，基于SIP协议，集成语音、视频、GIS等功能。
- 核心技术包括：高容量高性能核心交换平台、音视频编解码处理技术、智能系统联动处理算法、灵活组网解决方案、高质量音效处理技术。
知识产权情况
- 截至2014年9月，公司拥有3项专利权，涉及应急通信、移动电话与电台转接、便携式卫星通信等。
- 公司拥有5项软件著作权，包括无线电管理语音调度、跨区指挥通信系统等。
风险提示
- 公司治理、实际控制人、高新技术企业资质、政策性、供应商依赖、行业集中度、委外加工、技术人员流失、办公用房产权瑕疵、关联交易影响利润等风险均被提及。

结论

浙江安正科技股份有限公司是一家专注于融合通信技术的高新技术企业，其业务覆盖公共安全、政府事业、交通运输等多个领域。公司股权结构较为集中，实际控制人持股比例达95%，公司治理结构虽已建立但需进一步完善。公司面临多种风险，包括政策性、供应商依赖、行业集中度、核心技术依赖等，但已采取相应措施应对。公司财务状况良好，具备一定的盈利能力，但需关注现金流和资产负债率。公司拥有多项核心技术与知识产权，为其业务发展提供了技术保障。

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