20250223-天风证券-非金属新材料行业研究周报_机器人概念材料周内大涨_Ai赋能新材料不断深化_7页_959kb

非金属新材料行业研究周报摘要

行业评级

• 投资评级： 强于大市（维持评级）。
• 分析师： 鲍荣富、熊可为（执业证书编号：SAC）。
• 报告来源： 聚源数据、天风证券研究所。

行情回顾

• 市场规模： 新材料指数周涨幅43%，显著跑赢沪深300指数（+33个百分点）。
• 子板块表现：
  • 碳纤维、半导体材料、OLED材料板块涨幅领先（分别为49%、46%、71%），涂料油墨、膜材料表现相对平稳。
  • 正收益个股占比达75%，重点个股如浙江众成、金发科技、深南电路涨幅显著。

关注重点

1. AI赋能新材料研发新范式

• 政策推动：国务院国资委召开央企AI专项行动会议，央企加快国产AI大模型部署。
• 技术融合：AI将提升材料性能和研发效率，推荐关注深势科技、晶泰科技、幻量科技等企业。

2. 主要细分领域分析

碳纤维

• T300大丝束价格底部盘整，国内龙头如中复神鹰产能扩张，受益于新能源高景气。
• T700领域供需格局稳定，重点关注中复神鹰。

电子材料

• 折叠屏手机需求推动UTG材料行业发展，国产替代逻辑显著。
• 推荐世名科技、凯盛科技等企业。

新能源材料

• 光伏：产业链扩张中，辅助材料价格底部震荡。
• 风电：2025年1月中标119GW，海风持续放量，推荐时代新材。

风险提示

• 下游需求不及预期、行业格局恶化、原材料价格超预期上涨。

图表引用

• [图1]：国内相关企业（中关村产业研究院）。
• [图2-图14]：新材料细分领域价格与需求走势图（wind、百川盈孚、SMM等平台数据）。

市场展望

• 短期：AI技术与新材料融合带来研发范式变革，重点关注政策推动的国产化进程。
• 长期：新能源、半导体、国防等高端制造业需求持续高增长，材料国产替代空间广阔。

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