20221007-国金证券-化妆品电商数据专题分析报告_淘系美妆销售回暖_关注品牌商双_11_备战_17页_2mb

化妆品电商数据专题分析报告总结

核心内容概述

本报告分析了2022年9月化妆品行业的电商销售数据，重点聚焦淘系与抖音平台的表现，以及主要品牌在平台上的销售情况。报告指出，9月淘系美妆销售回暖，降幅收窄，抖音护肤销售额显著增长，占淘系销售额的35%-52%。同时，国货品牌在双“11”前的备战和曝光度提升成为关注重点。

主要观点

• 市场回暖：9月淘系美妆销售回暖，降幅收窄，护肤和彩妆销售额分别同比-2.9%和-19.2%。
• 国货品牌表现亮眼：薇诺娜、珀莱雅、夸迪等国货品牌在淘系和抖音平台表现突出，其中薇诺娜在9月淘系销售额同比+19.7%，抖音销售额排名上升。
• 国际品牌影响减弱：国际品牌在淘系护肤和彩妆中的排名有所下降，本土品牌在抖音平台上占据主导地位。
• 双“11”预期：随着超头回归和“921”好物节的加持，国货品牌有望在双“11”期间实现强势增长。
• 抖音平台增长：抖音平台护肤销售额达50-75亿元，彩妆销售额达10-25亿元，国货新锐品牌在该平台表现突出。

关键信息

1. 大盘数据

• 淘系护肤销售额：Q3为393.5亿元，同比-8.8%；9月为143.8亿元，同比-2.9%。
• 淘系彩妆销售额：Q3为152.1亿元，同比-24.4%；9月为51.8亿元，同比-19.2%。
• 抖音护肤销售额：9月为50-75亿元，占淘系销售额的35%-52%。
• 抖音彩妆销售额：9月为10-25亿元，占淘系销售额的19%-48%。

2. 重点公司跟踪

• 贝泰妮：薇诺娜9月淘系销售额同比+19.7%，抖音销售额0.75-1亿元，排名上升。
• 珀莱雅：主品牌9月淘系销售额同比+13.6%，彩棠销售额同比+30.3%，抖音排名第一。
• 华熙生物：夸迪9月抖音销售额0.25-0.5亿元，排名上升，整体表现亮眼。
• 鲁商发展：瑷尔博士9月淘系销售额同比+32.4%，抖音销售额翻倍增长。
• 逸仙电商：完美日记9月抖音销售额0.25-0.5亿元，排名第14，Q3增长承压。
• 毛戈平：9月抖音销售额0.1-0.25亿元，排名第28，Q3销售额同降26%。

3. 品类表现

• 功效护肤品牌：表现优于其他类型，Q3国际功效品牌同比-7%，国产功效品牌同比-9%，其中薇诺娜和芙丽芳丝等品牌增长显著。
• 高端国际品牌：表现优于大众品牌，Q3高端国际品牌同比-10.8%，大众国际品牌同比-12.2%。
• 国际高端/专业化妆师品牌：表现相对较好，Q3国际高端品牌同比-25%，专业化妆师品牌nars同比+25%。

4. 抖音平台趋势

• 护肤品牌：欧美品牌排名中枢上移，珀莱雅位列9月榜单第一，9月国际品牌占据TOP10榜单4席。
• 彩妆品牌：国货新锐品牌占据主导，花西子稳居榜首，彩棠和完美日记排名有所波动。

投资建议

• 关注国货品牌：贝泰妮、珀莱雅、华熙生物等品牌在双“11”期间有望实现强势增长，建议重点关注其打法。
• 跟踪国际品牌表现：国际高端/专业化妆师品牌在Q3表现相对较好，可作为参考。

风险提示

• 营销及渠道风险：若品牌商营销或渠道发展不及预期，可能影响销售表现。
• 新品发展风险：新品推广效果不及预期可能影响整体增长。
• 数据跟踪误差：数据可能存在误差，需谨慎解读。

图表目录

• 图表1：淘系护肤/彩妆大盘销售跟踪
• 图表2：淘系护肤/彩妆销售额及同比增速
• 图表3：淘系护肤/彩妆均价
• 图表4：淘系护肤TOP20品牌
• 图表5：淘系重点护肤品牌销售额及同比增速
• 图表6：淘系彩妆TOP20品牌
• 图表7：淘系重点彩妆品牌销售额及同比增速
• 图表8：抖音护肤TOP20品牌
• 图表9：抖音彩妆TOP20品牌
• 图表10：薇诺娜淘系月度GMV及同比增速
• 图表11：薇诺娜淘系月度均价
• 图表12：薇诺娜明星产品销售占比及同比增速
• 图表13：珀莱雅/彩棠淘系GMV同比增速
• 图表14：珀莱雅/彩棠淘系月度GMV及同比增速
• 图表15：珀莱雅/彩棠淘系月度均价
• 图表16：珀莱雅/彩棠7-9月明星产品销售额占比及同比增速
• 图表17：彩棠近30天抖音播主构成
• 图表18：珀莱雅近30天抖音播主构成
• 图表19：润百颜/肌活/米蓓尔/夸迪淘系GMV同比增速
• 图表20：润百颜/米蓓尔/夸迪/肌活淘系月度GMV
• 图表21：润百颜/米蓓尔/夸迪/肌活淘系月度均价
• 图表22：瑷尔博士/颐莲淘系GMV同比增速
• 图表23：瑷尔博士/颐莲淘系月度GMV及同比增速
• 图表24：瑷尔博士/颐莲淘系月度均价
• 图表25：颐莲近30天抖音播主构成
• 图表26：瑷尔博士近30天抖音播主构成
• 图表27：丸美淘系月度GMV及同比增速
• 图表28：丸美淘系月度均价
• 图表29：丸美明星产品销售额占比及同比增速
• 图表30：丸美近30天抖音播主构成
• 图表31：完美日记淘系月度GMV及同比增速
• 图表32：完美日记近30天抖音播主构成
• 图表33：毛戈平淘系月度GMV及同比增速
• 图表34：毛戈平近30天抖音播主构成
• 图表35：花西子淘系月度GMV及同比增速
• 图表36：花西子近30天抖音播主构成
• 图表37：本周化妆品板块涨跌幅
• 图表38：本周化妆品板块涨跌幅走势
• 图表39：本周各板块涨跌幅
• 图表40：本周化妆品个股涨跌幅