20170627-申万宏源-电力设备新能源行业周报_新能源汽车板块关注商用车订单放量_电力设备出海不断加速_17页_1mb

电力设备与新能源行业周报总结（2017年6月27日）

核心内容

本周电力设备与新能源板块整体下跌 0.70%，而上证指数和深证成指分别上涨 1.11% 和 1.72%。新能源汽车板块下跌 1.17%，但行业整体仍呈现积极态势，尤其在订单放量和电力设备出海方面表现突出。

主要观点

1. 新能源汽车订单放量

   • 6月22日，江特电机与国民运力签署13.485亿元纯电动商用车采购合同。
   • 陕西通家与中植汽车签署28.9亿元电动物流车采购合同，其中2017年订单金额为7.3亿元。
   • 国轩高科与南京金龙签订14.91亿元纯电动客车电池系统采购合同。
   • 奇瑞与浙江巨登、韵达快递签订3万台新能源商用车订单，用于终端配送业务。
   • 6月以来，新能源汽车销售数据景气、双积分政策落地以及中汽协上书工信部，推动新能源汽车板块进入投资蜜月期。

2. 电力设备“走出去”加速

   • 国网公司成功收购希腊国家电网公司24%的股权，交易金额为3.2亿欧元（约24.34亿元人民币），标志着电力设备出海进入“泛一带一路”市场。
   • 国网在欧洲市场的投资包括葡萄牙、意大利、希腊等国家，覆盖发达经济体和新兴市场国家，境外投资总额已超150亿美元。
   • 许继电气、南瑞继保、特变电工等企业中标巴西美丽山特高压、英国柔性直流输电工程，显示中国电力设备在国际市场上的竞争力。

关键信息

行情回顾

• 本周电力设备与新能源板块下跌 0.70%。
• 各子版块表现：
  • 锂电设备及材料上涨 2.36%
  • 动力电池上涨 1.48%
  • 核电设备及运营上涨 0.35%
  • 中低压设备上涨 0.29%
  • 线缆部件上涨 0.19%
  • 光伏设备及运营下跌 0.30%
  • 风电设备及运营下跌 2.46%
  • 电网自动化及其他下跌 3.37%
  • 售电服务下跌 5.95%

重点股票推荐

1. 电改相关： 桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力
2. 物联网相关： 金智科技、林洋能源、炬华科技
3. 新能源风光： 金风科技、隆基股份
4. 新能源汽车及储能： 大洋电机、国轩高科、欣旺达、南都电源、阳光电源
5. 一带一路相关： 特变电工、国电南瑞、科达洁能、天沃科技、许继电气

行业要闻

1. 风电发展迅速

   • 2017年1-5月风电发电设备容量同比增长12.2%，预计全年风力发电量将达到1846亿千瓦时，未来五年年均复合增长率约为15.20%。
   • 上海电气中标福建144MW海上风电项目，金额为13.75亿元。

2. 光伏产业稳步发展

   • 光伏组件价格整体企稳。
   • 浙江省最大海水养殖光伏发电项目蛇蟠涂99MW并网发电，总投资近8亿元，预计年发电量约1亿千瓦时。

3. 新能源政策利好

   • 国家发改委宣布自2017年7月1日起提高燃煤发电标杆电价，以缓解燃煤发电企业经营困难。
   • 青海省要求风电项目必须配套10%的储电装置，储电设施总规模为33万千瓦。

4. 电力设备国际化进展

   • 国网收购希腊国家电网公司24%股权，是其在欧洲市场的重要一步。
   • 电力设备“走出去”覆盖高、中、低端需求，满足不同国家的电网建设与升级需求。

产业数据

光伏与风电

• 光伏组件价格企稳。
• 风电设备容量持续增长，预计2017年风力发电量将达1846亿千瓦时。

动力锂电池

• 圆柱锂电池和电解液价格未出现大幅波动。
• 正极材料价格平稳。

新能源汽车

• 2017年5月新能源汽车产量为47311辆，同比增长57.1%。
• 销量为45000辆，同比增长28.6%。

公司公告

• 哈空调：与中电投签订辅机设备采购合同，合同金额9,478万元。
• 晶盛机电：成功生长出300公斤级蓝宝石晶体，获得多项专利。
• 特变电工：发行10亿元含权中期票据，用于补充流动资金。
• 国轩高科：与南京金龙签订14.91亿元电池采购合同。
• 汉缆股份：实施每10股派0.36元的现金分红。
• 江特电机：与国民运力签订13.485亿元采购合同。
• 东旭蓝天：收购上海安轩自动化科技公司51%股权，布局智能运维与能源互联网。
• 南洋股份：认购元鼎时代股份，持股比例增至4.13%。
• 应流股份：终止重大资产重组，申请撤回相关文件。
• 多氟多：拟募集20亿元用于动力电池添加剂和新能源汽车项目。

总结

本周电力设备与新能源行业整体表现承压，但新能源汽车和电力设备出海领域表现积极。特斯拉国产化主题和国内订单放量为板块带来投资机会，而国网在欧洲市场的扩张进一步推动中国电力设备“走出去”战略。同时，行业政策利好不断，如燃煤电价上调和风电项目配套储电装置，为产业发展提供支持。重点股票推荐关注电改、物联网、新能源风光、新能源汽车及储能、一带一路相关企业。未来，随着政策的持续推进和技术的突破，新能源汽车和电力设备行业有望迎来更多发展机遇。