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报告摘要

科创板打新参与账户数量回升总结

核心内容

本报告分析了2022年6月科创板及主板、创业板新股的打新收益情况，并指出近期科创板打新参与账户数量有所回升，同时新股上市涨幅回暖。

主要观点

打新收益率测算：根据不同的打新策略，2022年6月A类2亿规模账户的打新收益率在1.66%至2.00%之间，C类2亿规模账户的收益率在0.73%至0.99%之间。
情景分析：
- 情景1：所有主板、科创板、创业板股票都打中，A类收益率为1.66%，C类收益率为0.73%。
- 情景2：只打上市时公司已实现正盈利的股票，A类收益率为1.67%，C类收益率为0.74%。
- 情景3：只打上市时公司已实现正盈利且上市PE不超过同行业市盈率的股票，A类收益率为1.06%，C类收益率为0.21%。
- 情景4：假设能够预判新股涨跌，A类收益率为2.00%，C类收益率为0.99%。
近期新股表现：
- 2022年6月以来，新股平均涨幅为76.68%，较之前有所回暖。
- 科创板个股上市首日涨幅在15.93%左右，创业板个股开板首日涨幅在38.43%左右。
打新参与账户变化：
- 科创板打新参与账户数量在2022年3月下旬下降后有所回升。
- 科创板A类有效报价账户数量约为2136，C类约为2311，显示C类账户数量有上升趋势。
- 创业板A类有效报价账户数量约为2113，C类约为2888。
- 主板A类有效报价账户数量约为3641，C类约为6610。

关键信息

2022年6月打新收益：
- A类2亿规模账户在2022年1月至6月的打新收益分别为87.82、18.99、53.03、37.04、50.48、83.69万元。
- C类2亿规模账户在2022年1月至6月的打新收益分别为87.82、18.99、53.03、37.04、50.48、83.69万元。
近期新股发行情况：
- 2022年6月13日至17日，创业板上市了C侨源、C瑞泰、C美农，北证上市了天润科技、奥迪威。
- 下周（2022年6月20日至24日）IPO日历显示，N泰德将上市，其他新股如信邦智能、普瑞眼科等也将进行申购和中签。
中签率与收益测算：
- 近一个月内新申购股票的网上中签率在0.01%-0.04%之间，网下A类中签率在0.01%-0.06%之间，C类中签率在0.005%-0.03%之间。
- 最高收益股票为昱能科技（67.12万元）、云从科技-UW（57.36万元）、C瑞泰（50.89万元）。
不同规模账户收益：
- 以A类平均中签率估算，1.5亿、2亿、3亿、5亿、10亿账户规模的打新收益在不同月份有显著差异。
- 2021年以来，A类2亿账户的打新收益率为16.18%，2022年至今为1.66%。
- 科创板A类2亿账户的收益率在2022年6月为40.38%，创业板为43.31%，主板为43.31%。

风险提示

新股上市可能破发，打新策略可能带来负向收益。
新股发行前存在诸多不确定因素，可能暂停发行，影响打新收益。
新股上市数量、申购人数、二级市场情绪波动等因素可能影响打新收益。
历史入围率不等于未来表现，本文仅供参考。

图表目录

图表1：2022至今不同情景打新收益（A类账户）
图表2：2022至今不同情景打新收益（C类账户）
图表3：2020年至今逐月上市规模（亿元）
图表4：科创板个股近期涨幅
图表5：创业板个股近期涨幅
图表6：科创板个股报价账户数量
图表7：创业板个股报价账户数量
图表8：主板有效报价账户数量
图表9：近期新股发行定价和发行PE
图表10：近期新股发行数量
图表11：打新流程图
图表12：待上市股票状态汇总
图表13：待上市股票状态明细
图表14：过去一周IPO日历
图表15：下周IPO日历（持续更新）
图表16：近一个月内新上市股票首次开板涨跌幅与发行市值（亿元）
图表17：近一个月内新申购股票发行PE倍数
图表18：近一个月内新申购股票网上申购中签率（%）
图表19：近一个月内新申购股票网下A类申购中签率（%）
图表20：近一个月内新申购股票网下C类申购中签率（%）
图表21：A、B、C类平均网下中签率（%）
图表22：各板块平均网下中签率（%）
图表23：近一个月内新上市股票满中收益（万元）
图表24：近期各股票A类实际打新表现
图表25：近一个月内不同规模账户逐股票网下打新收益（万元）
图表26：2021年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（所有板块）
图表27：2021年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（科创板）
图表28：2021年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（创业板）
图表29：2021年以来不同规模A类户逐月网下打新收益率（主板）

逐月打新收益测算

A类账户：
- 2021年1月：140.15万元
- 2021年2月：18.99万元
- 2021年3月：53.03万元
- 2021年4月：37.04万元
- 2021年5月：50.48万元
- 2021年6月：83.69万元
- 2022年1月：87.82万元
- 2022年2月：18.99万元
- 2022年3月：53.03万元
- 2022年4月：37.04万元
- 2022年5月：50.48万元
- 2022年6月：83.69万元
C类账户：
- 2021年1月：65.67万元
- 2021年2月：12.57万元
- 2021年3月：39.72万元
- 2021年4月：24.69万元
- 2021年5月：6.26万元
- 2021年6月：43.31万元
- 2022年1月：49.16万元
- 2022年2月：12.57万元
- 2022年3月：39.72万元
- 2022年4月：24.69万元
- 2022年5月：6.26万元
- 2022年6月：43.31万元

打新市场表现

近一个月新上市股票：
- 大部分首次开板涨跌幅在0%-150%之间，最高涨跌幅为中钢洛耐（145.91%）、联翔股份（139.67%）、阳光乳业（126.39%）。
- 发行市值最高为华海清科（36.44亿元）、昱能科技（32.60亿元）、C瑞泰（35.16亿元）。
近一个月新申购股票：
- 发行PE倍数最高为龙芯中科（141.68倍）、昱能科技（135.2倍）、华海清科（127.9倍）。
- 网上中签率最高为中钢洛耐（0.053%）、云从科技-UW（0.0483%）、三一重能（0.0474%）。
- 网下A类中签率最高为云从科技-UW（0.2815%）、亚香股份（0.095%）、昱能科技（0.0941%）。
- 网下C类中签率最高为云从科技-UW（0.2794%）、昱能科技（0.079%）、中无人机（0.0713%）。