20180627-申万宏源研究_香港_-每日资讯_18页_561kb

香港市場總結

核心內容概述

本報告總結了香港及美國市場的最新動態，包括股市表現、外匯與利率、商品期貨及經濟數據等。市場整體受到中美貿易問題的影響，情緒偏弱，港股表現反覆。美國市場則因能源股反彈而有所回升，但市場關注美國對科網企業的新政策。商品市場中，油價上漲，而黃金與銅價下跌。

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主要觀點

香港股市表現

• 恒生指數：週二收報28881.40點，下跌79點或0.28%。
• 國企指數：收報11118.89點，下跌90點或0.80%。
• 行業表現：
  • 金融分類：收報39438.56點，下跌96.45點。
  • 地產分類：收報39100.45點，下跌262.14點。
  • 公用分類：收報55157.42點，上漲807.59點。
  • 工商分類：收報17395.04點，下跌74.91點。
• 成交額：大市成交額升至1247.72億元。
• 表現最佳/最差公司：
  • 最佳：中電控股 (+3.24%)、舜宇光學科技 (+2.81%)、石藥集團 (+1.73%)、電能實業 (+1.28%)、中國移動 (+1.24%)。
  • 最差：碧桂園 (-6.65%)、瑞聲科技 (-3.61%)、吉利汽車 (-2.11%)、中國神華 (-1.93%)、招商局港口 (-1.72%)。

A/H股溢價對照

• 汇率為港幣/人民幣 0.8382。
• 各行業A/H股溢價情況不一，例如：
  • 航空：東方航空（H股溢價43.0%）、中國國航（H股溢價41.5%）、南方航空（H股溢價55.9%）。
  • 汽車：比亞迪（H股溢價18.2%）、福耀玻璃（H股溢價13.3%）。
  • 建材：海螺水泥（H股溢價-9.9%）、金隅股份（H股溢價34.5%）。
  • 電力企業：華能國際（H股溢價39.5%）、大唐發電（H股溢價50.9%）。
  • 金融：廣發證券（H股溢價36.6%）、國泰君安（H股溢價88.8%）、中國平安（H股溢價-3.7%）。
  • 其他行業：中聯重科（H股溢價42.7%）、紫金礦業（H股溢價44.1%）、中煤能源（H股溢價75.7%）等。

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外匯與利率

外匯

• 美元/港元：7.8489。
• 美元/人民幣：6.5793。
• 美元/日圓：110.09。
• 歐羅/美元：1.1650。
• 英鎊/美元：1.3221。

利率

• 香港最優惠利率：5.00%。
• 香港拆息：
  • 隔夜：0.91%。
  • 3個月：2.09%。
• 美國10年債券：2.88%。
• 美國聯邦基金利率：2.00%。

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美國市場總結

美股表現

• 道瓊斯：收報24283.11點，上漲30.31點或0.12%。
• 納斯達克：收報7561.63點，上漲29.62點或0.39%。
• 標普500：收報2723點，上漲6點或0.22%。

經濟數據

• 美國6月消費者信心指數：126.4，低於預期128。
• 美國6月Markit製造業採購經理人指數：54.60，低於前值56.40。
• 美國6月Markit服務業採購經理人指數：56.50，低於前值56.80。
• 美國5月新屋銷售：689,000戶，高於預期662,000戶。
• 美國5月新屋銷售月比：6.70%，高於前值-1.50%。
• 美國5月耐久財訂單：下跌1.60%。
• 美國5月耐久財（運輸除外）：上漲0.50%。
• 美國第一季GDP年化季比：2.20%。
• 美國6月16日連續申請失業救濟金人數：1,723,000人。
• 美國5月個人消費支出核心指數（季比）：2.30%。
• 美國5月核心PCE（年比）：1.80%。
• 美國5月核心PCE（月比）：0.20%。

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商品市場動態

油價

• 紐約8月期油：升2.45美元或3.6%，收報每桶70.53美元。
• 布蘭特8月期油：升1.58美元或2.1%，收報每桶76.31美元。

黃金與其他商品

• 現貨黃金：下跌0.5%，收報1259.0美元/安士。
• LME3月期銅：下跌0.5%，收報6715.5美元/噸。
• LME3月期鋁：上漲0.1%，收報2157.5美元/噸。
• LME3月期鋼：持平，收報0.5美元/噸。

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未來關注點

• 美股：預料本週仍將偏弱，因市場關注美國限制外國資金投資科網企業的新政策。
• 港股：預計在明日本地期指結算前，恆指將於近29000點水平徘徊。
• 經濟數據：美國將公佈一系列重要經濟數據，包括製造業採購經理人指數、服務業採購經理人指數、GDP等。
• 企業業績：多家港股公司公佈最新財務報告，包括遠東發展、電訊首科、結好金融等。
• 新股上市：杉杉品牌與欣融國際於今日在主板掛牌。

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ETF表現

• 十大成交最活躍ETF：
  • 盈富基金（2800）：成交75.07百萬股，價格29.40，下跌0.34%。
  • 南方富時中國A50 ETF（2822）：成交64.82百萬股，價格13.72，下跌1.72%。
  • iShares安碩富時A50中國指數ETF（2823）：成交56.35百萬股，價格13.40，下跌1.62%。
  • 南方東英恒指每日反向(-1x)（7300）：成交41.95百萬股，價格5.49，上漲0.18%。
  • 恒生H股指數上市基金（2828）：成交15.79百萬股，價格112.50，下跌0.79%。
  • 华夏沪深300指数ETF（3188）：成交15.62百萬股，價格42.80，下跌1.27%。
  • 南方東英恒指每日槓桿(2x)（7200）：成交10.60百萬股，價格10.80，下跌0.74%。
  • 南方東英國指每日槓桿(2x)（7288）：成交11.23百萬股，價格8.59，下跌1.26%。
  • 南方東英國指每日反向(-1x)（7388）：成交8.47百萬股，價格6.02，上漲0.50%。
  • 华夏Direxion恒指每日反向(-1x)（7321）：成交6.13百萬股，價格6.11，上漲0.33%。

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ADR表現

• 港股ADR：
  • 汇豐控股（5 HK）：價格74.56，溢價1.45%。
  • 中国移动（941 HK）：價格70.00，溢價0.71%。
  • 中国海洋石油（883 HK）：價格12.93，溢價2.75%。
  • 中国石化（386 HK）：價格7.01，溢價1.61%。
  • 中国石油（857 HK）：價格5.78，溢價1.40%。
  • 中国联通（762 HK）：價格9.85，溢價2.29%。
  • 中国平安（2318 HK）：價格73.32，溢價-0.11%。
  • 南方航空（1055 HK）：價格6.86，溢價2.15%。
  • 中国人寿（2628 HK）：價格20.50，溢價0.50%。
  • 上海石化（338 HK）：價格4.86，溢價-0.60%。

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未來一週業績公佈/除淨/派息備忘

• 本週報告中列出了未來一週內港股主要公司的業績公佈、除淨及派息資訊，範圍涵蓋第6至15頁，包括多家公司的財務報告及股息派發資訊。

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新股/半新股資訊

• 杉杉品牌（1749）：每股H股定價3.78元，集資淨額6510萬元，公開發售部分超額認購148.24倍，中籤率27%。
• 欣融國際（1587）：每股招股價0.75元，集資淨額約9370萬元，公開發售部分超額認購約89.39倍，中籤率50%。

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結論

整體而言，港股因中美貿易問題而表現偏弱，但部分行業如半導體及體育用品股仍受資金追捧。美國市場因能源股反彈而有所回升，但市場仍關注科網投資限制政策。商品市場中，油價上漲，而黃金與銅價下跌。未來一週，市場將關注美國經濟數據及港股公司的業績表現。