20180720-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_506kb

香港市場摘要

核心內容

港股連續第三日收低，恒生指數收報28010.86點，跌106.56點或0.38%。國企指數收報10523.24點，跌55.22點或0.52%。大市成交額維持在774.19億元。市場觀望情緒濃厚，半導體及建築板塊逆市上漲。

市場預測

美股受美國企業業績不及預期及特朗普批評聯儲局加息政策影響，三大指數均下跌。美國總統特朗普的言論令美匯指數回落，但中期美元仍處於強勢。港股短期或受外圍股市及人民幣匯價跌勢影響，反覆向下。

營運數據

• 眾安在線：上半年原保險保費收入約51.32億元人民幣。
• 中國人民保險集團：上半年原保險保費收入合共2852.49億元人民幣，按年增2.19%。
• 上海石油化工股份：上半年汽油銷售收入121.15億元人民幣，升19.18%；柴油銷售收入97.63億元人民幣，升46.99%。
• 中國電力：上半年總售電量3309.51萬兆瓦時，升11.66%。
• 中國電力清潔能源：上半年總發電量503.03萬兆瓦時，升7.95%。

企業消息

• 雅居樂：與威海藍創成立合營公司，投資開發威海體育休閒特色小鎮項目。
• 中國錢包：與首都支付公司合作開發加密貨幣支付平台，計劃下半年推出。
• 天倫燃氣：獲得舞鋼市7個鄉鎮管道燃氣獨家特許經營權，期限27年。
• 比亞迪：中標兩項純電動商用車項目，合共55.21億元人民幣。

新股上市

• 易居企業控股：以每股14.38元定價，集資淨額約44.34億元。香港公開發售認購率僅73%，未獲認購股份重新分配至國際配售部分。

美國市場摘要

核心內容

美股週四收跌，市場關注美歐貿易談判及美國商品清單。道指跌134點或0.53%，報25064點；納指跌29點或0.37%，報7825點；標普500跌11點或0.40%，報2804點。

經濟數據

• 美國6月領先經濟指數：升0.5%，好於市場預期0.4%，較前一個月的0.2%加快，連續8個月上升。

商品市場摘要

核心內容

• 油價：沙地阿拉伯預期減少出口，刺激紐約期油上漲，布油因挪威罷工拖累下跌。
• 金價：因強勢美元，金價創2017年7月以來新低，紐約8月期金收市跌3.9美元或0.3%。
• 期貨：紐約期油升1.0%，布油跌0.4%；現貨黃金跌0.4%；LME3月期銅、鋁、鋼均下跌。

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

行業	公司	H股代號	A股代號	H:A流通比例	H股價格(港幣)	H股變動	A股價格(人民幣)	A股變動	A/H溢價
航空	東方航空	(670)	(600115)	1:2.11	4.79	-5.3%	5.70	-5.0%	37.9%
航空	中國國航	(753)	(601111)	1:1.87	6.66	-4.9%	7.37	-5.0%	28.2%
航空	南方航空	(1055)	(600029)	1:2.29	5.11	-5.9%	6.81	-5.3%	54.4%
家電	海信科龍	(921)	(000921)	1:1.96	7.51	0.5%	8.93	-1.8%	37.8%
汽車	比亞迪	(1211)	(002594)	1:1.24	43.55	-0.8%	42.15	-2.7%	12.2%
建材	海螺水泥	(914)	(600585)	1:0.14	43.25	1.3%	33.77	2.5%	-9.5%
建材	金隅股份	(2009)	(601992)	1:3.48	2.75	-0.7%	3.39	0.3%	42.8%
製造	中集集團	(2039)	(000039)	1:0.74	9.03	-1.2%	12.31	0.1%	58.0%

十大成交最活躍ETF表現

基金編號	基金名稱	相關指數	貨幣	ETF類別	成交(百萬股)	價格	升跌(%)
2823	iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	合成	45.23	12.60	-0.47
2822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	實物資產	36.73	12.90	-0.46
2800	盈富基金	恒生指數	HKD	實物資產	23.54	28.70	-0.35
7300	南方東英恒指每日反向(-1x)	恒生指數	HKD	期貨	15.09	5.62	0.54
3188	华夏沪深300指数ETF	沪深300指数	HKD	实物资产	11.56	40.50	-1.10

本週表現最佳/最差成份股

表現最佳

股票號碼	公司	最新價	變動(%)
2628 HK	中國人壽	19.74	1.02
902 HK	華能國際	5.86	3.35
914 HK	海螺水泥	43.25	1.29
2318 HK	中國平安	70.40	1.60
2601 HK	中國太保	29.25	-0.50

表現最差

股票號碼	公司	最新價	變動(%)
151 HK	中國旺旺	6.62	-3.78
175 HK	吉利汽車	19.26	-3.70
2319 HK	蒙牛乳業	25.30	-3.62
688 HK	中國海外發展	23.65	-2.47
1088 HK	中國神華	16.76	-2.33

外匯表現

貨幣	汇率/指數	1日變動	5日變動	30日變動
日元兑美元	112.47	-0.35%	-0.1%	2.5%
美元強弱指數	95.16	0.08%	0.4%	1.9%
人民幣12個月NDF	6.85	0.55%	1.31%	5.44%
人民幣兑美元	6.78	0.84%	1.61%	6.05%

銀行同業拆息變動

拆息	息率	1日變動	5日變動	30日變動
倫敦銀行1個月同業拆息	2.1%	0.00%	0.01%	0.06%
香港銀行1個月同業拆息	1.9%	-0.01%	0.18%	0.81%
TED SPREAD	0.4%	0.01%	-0.01%	-0.04%

港股ADR表現

股票	價格(港幣)	ADR較港股溢價
5 HK	74.00	1.10%
941 HK	68.23	0.11%
883 HK	12.34	0.33%
386 HK	7.03	-0.01%
762 HK	9.32	0.51%
857 HK	5.54	0.31%
2628 HK	19.64	-0.51%
1055 HK	5.16	0.98%
338 HK	4.89	1.55%
2318 HK	70.17	-0.32%
728 HK	3.56	-0.31%
902 HK	5.82	-0.75%
16 HK	116.56	0.31%
670 HK	4.82	0.62%
669 HK	42.29	0.58%

本週中美主要經濟數據公佈

公佈日期	星期	地區	觀察期	經濟數據	實際	前期	預測
7月13日	星期五	美國	6月	進口物價指數(月比)	-0.40%	0.60%	0.10%
7月13日	星期五	美國	7月	密西根大學市場氣氛	97.10	98.20	98.20
7月13日	星期五	中國	6月	貿易收支	$41.61b	$24.92b	$27.00b
7月13日	星期五	中國	6月	出口(年比)	11.30%	12.60%	9.50%
7月13日	星期五	中國	6月	進口(年比)	14.10%	26.00%	21.00%
7月13日	星期五	中國	6月	社會融資(人民幣)	1180.0b	760.8b	1400.0b
7月13日	星期五	中國	6月	貨幣供給M2(年比)	8.00%	8.30%	8.40%
7月13日	星期五	中國	6月	新增人民幣貸款	1840.0b	1150.0b	1535.0b
7月16日	星期一	美國	7月	紐約州製造業調查指數	22.60	25.00	20.00
7月16日	星期一	美國	6月	先期零售銷售(月比)	0.50%	0.80%	0.60%
7月16日	星期一	美國	6月	零售銷售(不含汽車)(月比)	0.40%	0.90%	0.40%
7月16日	星期一	美國	6月	零售銷售(不含汽車及汽油)	0.30%	0.80%	0.50%
7月16日	星期一	中國	第2季	GDP年比	6.70%	6.80%	6.70%
7月16日	星期一	中國	第2季	GDP年至今(年比)	6.80%	6.80%	6.70%
7月16日	星期一	中國	6月	零售銷售(年比)	9.00%	8.50%	8.80%
7月16日	星期一	中國	6月	工業生產(年比)	6.00%	6.80%	6.50%
7月16日	星期一	美國	6月	工業生產(月比)	0.60%	-0.10%	0.50%
7月16日	星期一	美國	6月	產能利用率	78.00%	77.90%	78.30%
7月18日	星期三	美國	6月	新屋開工	1173k	1350k	1325k
7月18日	星期三	美國	6月	營建許可	1273k	1301k	1325k
7月19日	星期四	美國	6月	首次申請失業救濟金人數	207k	214k	--