20230603-国联证券-A股市场6月第1周因子周报_市场整体上扬_行业间凸显高波动风格_10页_1mb

A股市场6月第1周因子周报总结

市场整体表现

• A股与港股双双上扬，中证全指涨0.74%，恒生指数涨1.08%，科创50指数领涨宽基指数，涨幅达140%。
• 波动率因子收益197%，价值因子收益167%，市场整体风格偏向高波动和价值。

风格因子与行业表现

• 细分因子中，12月收益标准差因子收益250%，利润5年增速因子和12月beta因子各涨226%。
• TMT行业（如传媒和计算机）领涨，传媒涨幅967%，计算机涨639%，波动率和动量风格在这些行业中表现突出。

公募指增产品超额回报

• 沪深300指增产品平均超额0.02%，中证500指增产品平均超额-0.27%，中证1000指增产品平均超额-0.33%，环比有所缩水。

风险提示

• 本报告仅供参考，组合过去业绩不预示未来表现，不构成投资建议。