20230603-天风证券-因子跟踪周报_动量_反转因子表现较好_7页_874kb

金融工程定期报告总结

报告日期：2023年6月3日
核心观点：
近期市场环境下，多个因子表现持续领先，建议关注高估行业配置调整，并聚焦成长与消费板块。

一、因子表现分析

1. IC表现

   • 最近一周：1个月反转、Beta、bp因子表现较好。
   • 最近一月：市值、1个月反转、一年动量因子表现较好。
   • 最近一年：1个月反转、1个月换手率波动、1个月日均换手率因子表现突出。

2. 多头组合表现

   • 最近一周：1个月反转、一年动量、bp因子表现优异。
   • 最近一月：市值、1个月反转、一年动量因子表现良好。
   • 最近一年：市值、1个月换手率波动、1个月日均换手率因子表现最佳。

二、市场建议

• 板块配置：6月建议配置成长与消费板块。
• 因子选择：关注反转、动量等因子，规避高换手率、盈利波动等负面因子。

三、风险提示

• 模型局限性：基于历史数据，市场环境变动可能导致结果偏差。

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