20230903-开源证券-建筑材料行业周报_北上深认房不认贷落地_有望催化建材投资机会_23页_2mb

本周建筑材料行业表现强劲，涨幅显著。周报指出，投资评级维持“看好”，市场行情推动因素主要是北上广深认房不认贷政策落地，该政策可能刺激地产需求回暖，从而利好建材板块。本周建筑材料指数上涨395%，远超沪深300指数的222%，板块整体跑赢大盘17.3个百分点。近三个月和一年期表现也相对乐观。

具体投资机会包括：消费建材受益于城市更新和消费升级，推荐标的如东方雨虹、三棵树、伟星新材、北新建材；水利政策加码支撑管材需求，受益股如雄塑科技、青龙管业；玻璃生产商受新能源和产能释放影响，如信义玻璃、旗滨集团；“一带一路”倡议推动新疆水泥需求，受益股如青松建化、天山股份；新能源转型带动碳纤维和复合材料，受益股如光威复材、中国巨石、中材科技。

风险提示包括经济增速下行、房地产销售低迷、企业信用风险、原材料价格波动以及政策落地不及预期。数据显示，水泥价格环比下跌0.77%，玻璃库存微增，但光伏玻璃涨幅明显；消费建材原材料如原油和钛白粉价格高位震荡。总体上，板块估值较高，市盈率和市净率位列A股前列，需密切关注高频数据变化以把握机会。