20210418-开源证券-计算机行业周报_周观点_继续核心推荐网络安全板块_11页_958kb

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告发布于2021年4月18日，投资评级为“看好（维持）”。报告重点分析了计算机行业的市场表现、周观点、公司动态及行业要闻，同时提出了投资建议与风险提示。

周观点

1. 网络安全板块持续被推荐

报告指出，网络安全板块在2021年表现出高景气度，主要基于以下几点：

• 业绩超预期：启明星辰和天融信2021Q1业绩显著增长，启明星辰收入同比增长120%，天融信网络安全业务同比增长约170%。
• 激励与回购计划：多家公司发布股权激励或股份回购计划，如深信服、天融信、安恒信息、奇安信、启明星辰等，表明公司对未来发展的信心。
• 政策支持：国家对网络安全的重视程度持续提升，如《网络安全法》、等保2.0条例的实施，以及《国家关键信息基础设施安全保护条例》的预期出台。同时，2021年是建党100周年，相关重保投入有望增加，推动网络安全市场增速提升。
• 市场集中度提升：头部厂商将在2021年进一步占据市场份额，行业集中度有望向综合实力强的企业靠拢。

2. 投资建议

• 网络安全板块：推荐绿盟科技、深信服、安恒信息、奇安信、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思，关注天融信。
• 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
• 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、朗新科技。
• 信创行业：推荐中国长城、中科曙光、金山办公、华宇软件、超图软件，受益标的包括中孚信息、神州数码、中国软件、诚迈科技。
• 智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达，受益标的包括德赛西威、千方科技。
• 军工信息化：推荐淳中科技、航天宏图，受益标的包括中科星图。
• 金融IT：受益标的包括恒生电子、长亮科技、宇信科技、神州信息、顶点软件、同花顺。
• 医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海，受益标的包括思创医惠、万达信息。

公司动态

1. 海康威视发布2020年年度报告

• 海康威视2020年盈利133.86亿元，同比增长7.82%。
• 其他公司如维信诺、同为股份、汉邦高科等也表现出不同程度的高成长或成长。

2. 飞天诚信对飞天数科进行战略投资

• 飞天诚信拟收购飞天数科45.33%的股权，收购后将持有94%股权。

3. 飞天诚信发布股权激励计划

• 授予不超过461万股限制性股票，占股本的1.10%，授予价格为10.02元/股。

4. 天夏退退市

• 天夏退的股票被深交所终止上市，将在2021年4月12日被摘牌。

5. 其他公司动态

• 先进数通、国联股份、中科金财、思特奇、中孚信息、华虹计通、博彦科技、辰安科技、兆日科技、易华录、中科创达、天利科技、荣科科技等公司也发布了股权激励、减持、战略合作等重要动态。

行业要闻

1. 国内动态

• 人工智能专利申请量：中国人工智能专利申请量位居世界第一，国家电网、腾讯、OPPO位列前三。
• 滴滴自动驾驶：成为北京市智能网联汽车政策先行区首批获得测试牌照的企业，可进行全天候道路测试。
• 蚂蚁集团：将整体申设为金融控股公司，支付业务回归支付本源，不进入支付市场。
• 华为企业BG：2020年收入1003亿元，同比增长23%，2021年收入目标为200亿美元。
• 数字人民币试点：新增6个试点地区，包括上海、海南、长沙、西安、青岛、大连。

2. 海外动态

• 亚马逊云科技：启动新一轮诊断开发计划，资助范围扩大至疾病检测、预后分析和公共卫生基因组学。
• 戴尔云业务Boomi：考虑出售，估值或达30亿美元。
• SAP Q1财报：云计算营收22亿欧元，同比增长7%。
• 谷歌反垄断诉讼：可能因收集广告商竞价数据被起诉。
• 特斯拉数据中心：可能效仿苹果在中国建立数据中心。
• Facebook数据泄露调查：爱尔兰数据保护委员会已启动对Facebook数据泄露事件的调查。

风险提示

• 政府及企业IT支出缩减
• 疫情影响全年业绩
• 人才流失风险

特别声明

• 报告风险等级为R3（中风险），仅适用于专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。

分析师承诺

• 分析师观点反映其个人判断，不与报酬直接相关。
• 报告基于公开信息，不保证其准确性或完整性。

估值方法的局限性说明

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法律声明

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