2023年3月传媒行业月度跟踪：3月传媒领涨全行业，AI技术应用加速落地-20230407-浙商证券-39页_1000kb

2023年3月传媒行业月度跟踪总结

核心内容概述

2023年3月，传媒（申万）行业涨幅达22.7%，位列31个申万分类行业之首，表现优于大盘。所有子板块均上涨，其中游戏板块涨幅最大，达到35.7%。个股方面，昆仑万维、上海电影、中文在线、盛天网络和汤姆猫涨幅居前，而*ST腾信、*ST中昌、三五互联、贵广网络和中广天择跌幅较大。

行业重要数据跟踪

游戏市场

• 市场规模：2月中国游戏市场总规模为216.1亿元，环比下降10.2%，同比下降22.7%。移动游戏市场规模154.9亿元，环比下降12.1%，同比下降28.4%；客户端游戏市场规模53.3亿元，环比下降5.8%，同比增长3.7%。
• 热门产品：《王者荣耀》《和平精英》《原神》在3月中国区游戏下载和收入榜前列；《原神》在海外收入榜保持领先，且下载量有所回升。
• 版号发放：3月发放国产游戏版号86款，进口版号27款。网易《零号任务》、叠纸《恋与深空》、三七互娱《王国火种》等产品获准上线。

广告营销

• 市场花费：2月广告市场花费同比下降11.9%，环比下降23.3%。除电梯LCD、火车/高铁站、互联网站外，其他渠道花费均下滑。
• 行业动态：饮料行业花费同比上涨5.8%，交通行业花费同比上涨1000%，主要受疫情后市场复苏影响。
• 品牌表现：1-2月广告市场花费TOP3为伊利、外星人、德祐，蔓迪、卫龙、海辰为新入榜品牌。

影视院线

• 票房表现：3月全国电影大盘票房19.1亿元，环比下降50.6%，同比上涨108.8%。《保你平安》《铃芽之旅》《回廊亭》等新片拉动票房。
• 电视剧热度：《他是谁》《星落凝成糖》《狂飙》等电视剧热度较高，优酷视频和爱奇艺为主要播出平台。
• 网剧表现：《重紫》在播放市占与舆情热度双冠，腾讯视频与爱奇艺为主要播出平台。

数字媒体

• 用户规模：2月长视频平台中，爱奇艺MAU达6.2亿；短视频平台中，抖音MAU达7.5亿，头部效应明显。

图书销售

• 畅销榜单：3月图书销售TOP3为《带壳的牡蛎是大人的心脏》《你也走了很远的路吧》《我与地坛》。

重要资讯

剧集市场

• 剧集市场进入提质减量周期，2022年备案与上新播映剧总量同比下降5.6%，但整体热度及好评度提升。
• 爱奇艺热剧占比领先，年度综合热度TOP50剧集中，爱奇艺、腾讯视频仍保持领先。
• 新锐制作公司如歆光影业、恒星引力等凭借优质内容崭露头角。

综艺市场

• 综艺市场整体上线数量下降，但质量提升，头部综艺播映指数均上涨。
• 芒果TV独播综艺数量最多，且平均播映指数远超其他平台。
• 《披荆斩棘第二季》在播映指数榜上领先，芒果TV有6部综艺进入TOP10。
• 综艺合作品牌数量有所下降，但头部平台仍保持较高热度。

互联网广告市场

• 2022年互联网广告市场总量突破6600亿元，尽管整体市场下滑9.4%，但电商平台和直播电商广告保持增长。
• 技术因素成为推动行业变革的重要驱动力，AI技术的应用正在加速。
• 广告营销市场五大趋势包括产品营销化、爆款竞争白热化、渠道导流化、内容IP化、媒介闭环化。

流量红利与内容合作

• 全网用户规模已达12亿，APP市场流量红利见顶。
• 芒果TV通过内容合作形式提升用户粘性与商业变现能力，生态流量突破1,500万。

投资建议

• 数据要素板块：推荐浙数文化，建议关注每日互动、三人行、人民网。
• AI应用领域：看好AI在传媒内容领域的应用，建议关注三七互娱、恺英网络、创梦天地、光线传媒、百纳千成、风语筑。

风险提示

1. 宏观经济波动风险
2. AI技术发展不及预期
3. AI应用效果不及预期
4. 游戏版号发放不及预期
5. 游戏上线效果不及预期
6. 数据要素相关政策落地速度不及预期
7. 新片上映效果不及预期
8. 行业竞争加剧风险
9. 政策监管风险

总结

2023年3月，传媒行业整体表现强劲，游戏板块涨幅最大，AI技术产品密集发布，推动行业变革。广告营销市场受疫情影响，整体下滑，但部分渠道如电梯LCD、交通行业表现较好。影视院线市场回暖，多部新片拉动票房，电视剧与网剧热度持续上升。数字媒体用户规模稳定，短视频平台头部效应显著。图书市场《我与地坛》等经典作品持续热销。投资方面，数据要素和AI应用成为重要方向，需关注相关标的。同时，需警惕宏观经济波动、AI发展不及预期、版号发放、竞争加剧等风险。