20210414-浙商证券-北向资金AI模型跟踪_静待持续信号出现_7页_4mb

北向资金AI模型跟踪报告总结（2021年4月14日）

核心内容

本报告由浙商证券研究所分析师邱冠华发布，分析了2021年4月14日北向资金的流动情况，并基于AI模型对市场趋势进行研判。报告指出，近期市场趋势保持谨慎，且处于结构调整阶段，需等待持续信号以判断未来走势。

主要观点

• 北向资金流向：北上资金当日总成交额为798.83亿人民币，净成交额为57.31亿人民币，其中沪股通净流入15.41亿，深股通净流入41.91亿。
• 净买入个股：京东方A（000725.SZ）、东方财富（300059.SZ）、兴业银行（601166.SH）为当日北向资金净买入前三名。
• 净卖出个股：隆基股份（601012.SH）、五粮液（000858.SZ）、阳光电源（300274.SZ）为当日北向资金净卖出前三名。
• AI模型研判：模型通过港股通当日买入成交净额、沪股通及深股通当日资金净流入三个特征定义北向资金流向状态，使用强化学习框架对宽基指数进行择时分析，结果显示近期市场趋势谨慎，需等待持续信号。

关键信息

北向资金今日流向

• 总成交额：798.83亿人民币
• 净成交额：57.31亿人民币
• 沪股通净流入：15.41亿人民币
• 深股通净流入：41.91亿人民币

北向资金AI模型分析

• 模型特征：港股通当日买入成交净额、沪股通及深股通当日资金净流入
• 模型框架：强化学习（Reinforcement Learning, RL）
• 择时结果：近期市场趋势维持谨慎；结构调整中，静待持续信号出现

持仓信号说明

• G1组：价值大于历史价值估值的85%分位时，执行买入操作；小于15%分位时，执行卖出操作；位于两者之间时，保持当前持仓不变。
• G2组：价值大于历史价值估值的90%分位时，执行买入操作；小于15%分位时，执行卖出操作；位于两者之间时，保持当前持仓不变。
• G3组：价值大于历史价值估值的95%分位时，执行买入操作；小于15%分位时，执行卖出操作；位于两者之间时，保持当前持仓不变。

持仓行为

• 买入信号（○）：表示执行买入操作
• 卖出信号（●）：表示执行卖出操作
• 保持持仓（○）：表示保持当前持仓不变

风险提示

• 量化模型失效风险：AI模型可能存在失效风险，需谨慎对待模型输出结果。

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投资评级说明

• 证券投资评级：以报告日后6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级：以报告日后6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准，分为看好、中性、看淡。

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