20210201-浙商证券-北向资金AI模型跟踪_应重视港股持续信号_7页_3mb

港股持续信号与北向资金AI模型跟踪报告总结

核心内容

本报告发布于2021年2月1日，主要分析北向资金的最新流向及AI模型对各类宽基指数的择时研判。通过量化模型与强化学习框架，对北向资金的流入流出情况进行评估，为投资者提供市场趋势参考。

主要观点

• 北向资金整体趋势：今日（2021-02-01）北上资金总成交额为1119.01亿人民币，净流入34.59亿人民币。其中，沪股通净流入28.47亿，深股通净流入6.13亿。
• 多空信号：AI模型对恒生指数持谨慎观望态度，而沪深300、创业板、科创50指数仍维持多头信号。
• 个股表现：
  • 净买入前三：中国中免（7.77亿）、长江电力（5.81亿）、隆基股份（5.63亿）。
  • 净卖出前三：药明康德（5.46亿）、宁德时代（5.06亿）、美的集团（3.3亿）。
• AI模型策略：模型基于港股通当日买入成交净额、沪股通及深股通当日资金净流入三个特征，通过强化学习框架对宽基指数进行择时。G1组价值大于历史价值估值的85%分位时买入，小于15%分位时卖出，中间保持持仓不变。
• 模型回测表现：各指数的回测结果显示，模型在多数日期保持多头信号，但对恒生指数持谨慎态度。

关键信息

北向资金流向

• 总成交额：1119.01亿人民币
• 净流入：34.59亿人民币
• 沪股通净流入：28.47亿人民币
• 深股通净流入：6.13亿人民币

AI模型研判结果

• 恒生指数：谨慎观望
• 沪深300：多头信号维持
• 创业板：多头信号维持
• 科创50：多头信号维持

个股配置

分组分位数策略

• G1：价值大于85%分位时买入，小于15%分位时卖出
• G2：价值大于90%分位时买入，小于10%分位时卖出
• G3：价值大于95%分位时买入，小于5%分位时卖出

风险提示

• 量化模型失效风险：模型基于历史数据和假设，可能存在失效风险，投资者应结合自身情况独立评估。

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投资评级说明

• 证券评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上
  • 增持：相对沪深300指数涨幅10%~20%
  • 中性：相对沪深300指数涨幅-10%~10%
  • 减持：相对沪深300指数跌幅10%以下
• 行业评级：
  • 看好：行业指数涨幅10%以上
  • 中性：行业指数涨幅-10%~10%
  • 看淡：行业指数跌幅10%以下

法律声明

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