20210208-浙商证券-北向资金AI模型跟踪_上证180多头信号暂时消失_7页_3mb

报告摘要

本报告基于2021年2月8日的北向资金AI模型跟踪数据，分析了当日及近期北向资金的流向情况与模型对各类宽基指数的多空信号判断。报告指出，上证180多头信号暂时消失，而沪深300、创业板、科创50多头信号维持，恒生指数则被模型持谨慎观望态度。

北向资金流向：
今日（2021-02-08）北上资金总成交额达1219.55亿元人民币，净流入79.3亿元，其中沪股通净流入24.65亿元，深股通净流入54.65亿元。
多空信号判断：
- 上证180：多头信号暂时消失，可能预示市场短期承压。
- 恒生指数：模型持谨慎观望态度，未明确给出多空信号。
- 沪深300、创业板、科创50：多头信号维持，显示外资对这些指数的持续看好。
模型方法论：
北向资金AI模型通过港股通当日买入成交净额、沪股通及深股通当日资金净流入三个特征定义“北向资金”的流向状态，并基于强化学习（Reinforcement Learning, RL）框架对宽基指数进行择时判断。
分位数策略：
多空信号由模型根据各指数测试迭代产生的价值近似函数V(s)取值分布确定。具体而言：
- 当价值高于历史价值估值的85%分位时，执行买入操作。
- 当价值低于15%分位时，执行卖出操作。
- 位于中间时，保持当前持仓不变，停止交易。
- G1、G2、G3组的交易频率依次降低。

代码	名称	类型	成交金额 (亿)	成交净买入 (亿)	涨跌幅 (%)
300750.SZ	宁德时代	深股通	33.80	18.83	8.18
002460.SZ	赣锋锂业	深股通	10.06	5.43	7.77
300124.SZ	汇川技术	深股通	8.97	4.73	11.46

代码	名称	类型	成交金额 (亿)	成交净卖出 (亿)	涨跌幅 (%)
000333.SZ	美的集团	深股通	10.26	3.74	-0.61
601888.SH	中国中免	沪股通	12.72	3.22	3.18
600036.SH	招商银行	沪股通	10.26	3.18	0.95

日期	上证180	沪深300	创业板	科创50	恒生指数
2021-02-08	○-1	○1	○1	○1	○-1

证券投资评级：基于报告日后6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅。
- 买入：涨幅+20%以上
- 增持：涨幅+10%至+20%
- 中性：涨幅-10%至+10%
- 减持：跌幅-10%以下
行业投资评级：基于报告日后6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅。
- 看好：涨幅+10%以上
- 中性：涨幅-10%至+10%
- 看淡：跌幅-10%以下