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上证180多头信号维持：北向资金AI模型跟踪报告总结

核心内容

本报告由浙商证券研究所发布，日期为2021年2月3日，主要分析北向资金AI模型对多个宽基指数的择时判断。报告指出，北向资金整体呈现净流入态势，且AI模型对部分指数发出多头信号，提示投资者关注市场趋势。

主要观点

• 北向资金整体流向：今日（2021-02-03）北上资金总成交额达1271.07亿人民币，净流入34.23亿人民币。沪股通净流入5.66亿，深股通净流入28.57亿。
• 多头信号维持：AI模型对上证180、沪深300、创业板、科创50均发出多头信号，表明这些指数可能继续上涨。
• 恒生指数谨慎观望：AI模型对恒生指数持谨慎观望态度，未给出明确的买入或卖出信号。
• AI模型机制：模型基于港股通当日买入成交净额、沪股通及深股通当日资金净流入三个特征，利用强化学习（Reinforcement Learning, RL）框架进行择时判断。
• 多空信号标准：多头信号根据价值函数V(s)的分布划分，当价值高于历史85%分位时，执行买入操作；低于15%分位时，执行卖出操作；介于两者之间时，保持空仓。

关键信息

北向资金今日成交详情

• 净买入个股前三名：
  • 宁德时代（300750.SZ）：9.52亿
  • 阳光电源（300274.SZ）：6.30亿
  • 平安银行（000001.SZ）：5.68亿
• 净卖出个股前三名：
  • 上海机场（600009.SH）：14.67亿
  • 贵州茅台（600519.SH）：7.29亿
  • 华友钴业（603799.SH）：5.71亿

AI模型最新观点

• 上证180：多头信号维持
• 沪深300：多头信号维持
• 创业板：多头信号维持
• 科创50：多头信号维持
• 恒生指数：谨慎观望

多空信号定义

• G1：价值高于历史85%分位，执行买入操作
• G2：价值高于历史90%分位，执行买入操作
• G3：价值高于历史95%分位，执行买入操作

投资评级说明

• 证券投资评级：以6个月内相对于沪深300指数的涨跌幅为标准：
  • 买入：+20%以上
  • 增持：+10% ~ +20%
  • 中性：-10% ~ +10%
  • 减持：-10%以下
• 行业投资评级：以6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准：
  • 看好：+10%以上
  • 中性：-10% ~ +10%
  • 看淡：-10%以下

风险提示

• 量化模型失效风险：AI模型可能因市场变化或其他因素失效，投资者需注意。

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分析师与联系人

• 分析师：邱冠华
• 执业证书编号：S1230520010003
• 联系方式：021-80106037 / qiuguanhua@stocke.com.cn

图表目录

• 图1：陆股通资金流向
• 图2：北向资金AI模型下的上证180择时回测
• 图3：北向资金AI模型下的沪深300择时回测
• 图4：北向资金AI模型下的创业板择时回测
• 图5：北向资金AI模型下的科创50择时回测
• 图6：北向资金AI模型下的恒生指数择时回测

表格目录

• 表1：陆股通资金个股配置
• 表2：北向资金AI模型分组分位数策略研判结果

法律声明

本报告由浙商证券股份有限公司制作，信息来源于公开资料，但本公司不对信息的准确性、完整性作出保证。投资者应独立评估报告内容，并考虑自身投资目标和财务状况。未经授权，不得复制、发布或传播本报告的全部或部分内容。

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