EBA欧洲银行-Consultation-Paper-on-Revised-Draft-ITS-Mapping-Solvency-II-28JC-2017-3729_23页_540kb

文档总结

核心内容

本文档是欧洲银行管理局（EBA）、欧洲证券和市场管理局（ESMA）以及欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）联合委员会（Joint Committee of the ESAs）发布的咨询文件，旨在对《实施条例（EU）2016/1800》进行修订，以更新外部信用评估机构（ECAI）的信用评估分配表，使其符合《欧盟保险和再保险指令（Solvency II）》（2009/138/EC）中规定的信用质量步骤（CQS）。

主要观点

• 信用评估分配机制：ECAI的信用评估需要按照Solvency II框架中的信用质量步骤进行分配，以确保保险和再保险公司的资本要求计算具有风险敏感性和审慎性。
• 监管一致性：根据Solvency II第111(1)(n)条，保险和再保险行业使用ECAI信用评估时，需与银行业使用的信用评估机制保持一致。
• 更新ECAI名单：由于一些信用评级机构（CRAs）的注册被撤销，同时有新的ECAIs被认可，因此需要对分配表进行更新，删除不再注册的机构，并增加新的ECAIs的分配。
• 避免机械依赖：Solvency II要求保险公司和再保险公司不应机械性依赖外部信用评估，应结合其他评估手段进行风险管理和资本计算。

关键信息

1. 咨询响应

• EBA邀请各方对文件中的建议进行评论。
• 评论应具体、有依据、清晰，并提供替代监管选择。
• 回复需通过指定模板发送至邮箱：JC-CP-ECAI-mapping-Sll@eiopa.europa.eu，截止日期为2017年9月18日。

2. 咨询文件结构

• 包含执行摘要、背景与理由、修订后的实施技术标准草案、附带文件等部分。
• 附带文件包括成本效益分析/影响评估草案，用于评估修订对监管和行业的影响。

3. 修订内容

• 修订范围：更新《实施条例（EU）2016/1800》的附件，以反映ECAI名单的变化。
• ECAI名单变动：
  • 新增的5家ECAIs：Egan-Jones Ratings Co., HR Ratings de Mexico, S.A. de C.V., INC Rating Sp. z o.o., modeFinance S.r.l., Rating-Agentur Expert RA GmbH。
  • 被撤销注册的1家ECAI：Feri EuroRating Services AG（因其不再从事信用评级活动并被Scope KGaA收购）。

4. 分配表结构

• 分配表按不同类型的信用评估（如长期发行人信用评级、长期债务评级、财务强度评级、短期评级等）分类。
• 每个ECAI的信用评估对应不同的信用质量步骤（CQS），用于计算资本要求。

5. 法律依据

• 修订依据《欧盟保险和再保险指令（Solvency II）》（2009/138/EC）第109a(1)条。
• 同时遵循《资本要求条例》（CRR）第136(1)条的第二款，确保跨行业的一致性。

6. 数据保护

• 所有数据处理遵循《欧洲议会和理事会条例（EC）第45/2001号》。
• 个人数据保护由ESAs的管理委员会实施。

7. 发布与保密

• 咨询文件的评论需注明是否公开或保密。
• 若申请保密，需遵循ESAs的文件公开规则，且不公开决定可由ESAs的上诉委员会和欧洲调解人审查。

附带文件

5.1 成本效益分析/影响评估草案

• 评估修订后的技术标准对监管和行业的影响。
• 包括对成本和效益的分析，以及对监管一致性的考量。

结构与目的

• 目的：确保ECAI信用评估与Solvency II框架中的信用质量步骤一致。
• 结构：包含背景、修订草案、附带文件等部分，以确保透明和一致性。
• 目标：提高监管框架的适应性，反映ECAI名单的变化，并确保保险和再保险行业在使用外部信用评估时的审慎性与风险敏感性。

总结

本文档旨在修订《实施条例（EU）2016/1800》，以反映ECAI名单的变化，确保信用评估分配与Solvency II框架的一致性。修订内容包括新增的五家ECAIs和被撤销注册的一家ECAI，并提供了详细的分配表。该文件强调避免机械依赖外部信用评估，要求保险公司和再保险公司进行综合风险评估，同时遵循数据保护和监管一致性原则。