EBA欧洲银行-JC-2019-11-28Final-Report-Revised-Draft-ITS-Mapping-CRR29202800229_28页_678kb

报告摘要

详细总结

核心内容

本报告是关于修订版的实施技术标准（ITS）草案，旨在更新外部信用评估机构（ECAIs）的信用评估与信用质量步骤（CQS）之间的映射关系。该修订是为了确保在资本要求计算中，使用外部信用评估时的准确性和适用性。该草案基于欧洲银行管理局（EBA）、欧洲证券和市场管理局（ESMA）和欧洲保险与职业养老金管理局（EIOPA）联合提交的建议，并遵循《资本要求条例》（CRR）第136条的规定。

主要观点

映射更新原因：由于ECAIs的信用评级尺度或类型发生了变化，或者由于风险评估方法的更新，原有的映射关系需要进行修订。
修订范围：修订涉及30个ECAIs，包括新增的五个机构以及部分已有机构的评级尺度变化。
适用对象：修订后的映射关系适用于所有在欧盟注册或认证的信用评级机构（CRAs）以及不受CRA条例约束的中央银行。
监管要求：根据CRR第136条第二款，ECAIs的映射关系需要持续监控和更新，以确保其符合监管要求。
成本效益分析：在制定ITS时，进行成本效益分析是必要的，除非分析与草案的范围和影响不相称。
公众咨询：欧洲监管机构进行了公开咨询，并收集了相关反馈，以确保修订的合理性和透明度。

关键信息

ECAIs的映射更新

信用质量步骤（CQS）：CQS分为6个等级，用于计算资本要求。
修订的机构：
- Creditreform Rating AG 和 European Rating Agency a.s.：因CQS重新分配而进行映射调整。
- AM Best Europe-Rating Services, BCRA-Credit Rating Agency AD, Capital Intelligence Ratings Ltd, Creditreform Rating AG, CRIF Ratings S.r.l., DBRS Ratings, Fitch Ratings Limited, Moody's Investors Service, Spread Research 和 S&P Global Ratings：因信用评级尺度或类型变化而调整映射。

实施技术标准的结构

修订内容：修订了《实施条例》（EU）2016/1799的附件III，以反映最新的映射关系。
生效日期：修订后的技术标准将在欧盟官方公报发布后第20天生效。
适用范围：修订后的标准适用于所有欧盟成员国。

监管依据

CRR第136条：要求ECAIs的信用评估映射关系应定期更新。
CRA条例：规定了信用评级机构的注册和认证标准，确保其信用评估的适用性。
ESAs的职责：EBA、ESMA和EIOPA联合负责制定和更新映射关系。

公众咨询与反馈

公众咨询：ESAs对草案进行了公开咨询，收集了相关方的意见。
反馈分析：分析了公众咨询的反馈，并将其纳入修订过程中。
成本效益分析：进行了成本和效益分析，以评估修订的合理性。

附件内容

映射表：包含各个ECAI的信用评估尺度与CQS之间的对应关系，例如：
- AM Best Europe Rating Services：
  - 长期发行人信用评级：AAA, AA → 1；A → 2；BBB → 3；BB → 4；B → 5；C → 6。
- Creditreform Rating AG：
  - 长期发行人信用评级：AAA, AA → 1；A → 2；BBB → 3；BB → 4；B → 5；C → 6。
- Moody's Investors Service：
  - 长期信用评级：Aaa, Aa → 1；A → 2；Baa → 3；Ba → 4；B → 5；Caa, Ca, C → 6。
- S&P Global Ratings：
  - 长期发行人信用评级：AAA, AA → 1；A → 2；BBB → 3；BB → 4；B → 5；CCC, CC, R, SD/D → 6。

下一步行动

提交欧盟委员会：修订后的ITS将提交给欧盟委员会进行批准。
发布生效：批准后将在欧盟官方公报上发布，并在发布后的第20天生效。
适用时间：修订后的标准将适用于所有欧盟成员国，并影响资本要求的计算。

总结

本报告详细说明了修订版的实施技术标准（ITS）草案，旨在更新外部信用评估机构（ECAIs）的信用评估与信用质量步骤（CQS）之间的映射关系。该修订是为了确保在资本要求计算中，使用外部信用评估的准确性和适用性。修订涉及30个ECAIs，包括新增的五个机构以及部分已有机构的评级尺度变化。修订后的标准将在欧盟官方公报发布后第20天生效，并适用于所有欧盟成员国。

展开完整摘要