EBA欧洲银行-Consultation-Paper-on-Revised-Draft-ITS-Mapping-CRR-28JC-2017-3129_22页_463kb

详细总结

文档核心内容

本文件是一份由欧洲证券及市场管理局（ESMA）、欧洲银行管理局（EBA）和欧洲保险与职业养老金管理局（EIOPA）联合发布的咨询文件，旨在征求公众对修订后的实施技术标准（ITS）草案的意见。该草案用于修订实施条例（EU）2016/1799，以更新对**外部信用评估机构（ECAIs）的信用评估与资本要求条例（CRR）**中信用质量步骤（CQS）之间的映射关系。

主要观点

1. 修订背景

• **资本要求条例（CRR）**允许使用外部信用评估来确定信用质量，从而影响风险权重和资本要求。
• 实施条例（EU）2016/1799原本为26家ECAIs提供了信用评估与CQS的映射表。
• 自实施条例发布以来，ESMA撤销了一家CRA的注册，同时新增了五家ECAIs。
• 因此，需要更新映射表，以反映当前的ECAIs名单，并删除已撤销的CRA。

2. 修订目的

• 修订后的ITS将包括新增的五家ECAIs的映射，同时保留原有25家ECAIs的映射。
• 修订内容符合CRR第136(1)条第二款的规定，即在必要时提交修订后的实施技术标准。

3. 适用范围

• 这些ITS特别适用于信用风险不显著的机构，如机构不够复杂、暴露类别不重要或内部方法实施成本过高的情况。
• 对于信用风险显著的机构，建议使用内部评级法（IRB）或内部模型。

4. 监管原则

• 虽然鼓励使用内部评级，但需考虑G20结论和**金融稳定委员会（FSB）**关于减少对外部信用评级依赖的原则。
• 为避免对信用评级的过度依赖，需确保映射机制具有灵活性和透明度。

关键信息

1. ECAIs定义

• ECAIs包括根据CRA条例注册或认证的信用评级机构（CRAs），以及不受CRA条例约束的中央银行。

2. 映射机制

• 映射机制涉及将ECAIs的信用评估与CQS进行匹配。
• CQS分为六个等级，从AAA（最高信用质量）到D（最低信用质量）。
• 映射表为每个ECAI提供了长期和短期信用评级的对应关系。

3. ECAIs变化

• 原有26家ECAIs中，一家CRA被撤销，五家新ECAIs被认可。
• 新增ECAIs包括：
  • Egan-Jones Ratings Co.
  • HR Ratings de Mexico, S.A. de C.V.
  • INC Rating Sp. z o.o.
  • modeFinance S.r.l.
  • Rating-Agentur Expert RA GmbH

4. 提交与反馈

• 读者需在2017年9月18日前通过EBA网站提交反馈。
• 反馈需明确指出评论的具体点、清晰理由、支持性证据及替代监管方案。
• 反馈可选择公开或保密，保密反馈需遵守ESAs的文件公开规则。

5. 数据保护

• 所有数据处理均遵循欧盟第45/2001号法规，确保个人数据的保护。
• 更多数据保护信息可查阅EBA、EIOPA和ESMA网站的法律声明部分。

附件内容概览

• 附录III提供了修订后的映射表，包括26家ECAIs的信用评估与CQS的对应关系。
• 附件中包含多个表格，详细列出不同ECAIs的长期和短期信用评级与CQS的映射。
• 例如：
  • AM Best Europe-Rating Services Ltd.
  • ARC Ratings S.A.
  • DBRS Ratings Limited
  • Moody's Investors Service
  • Standard & Poor's Ratings Services

伴随文件

5.1 成本效益分析/影响评估草案

• 包括程序性问题、问题定义和目标。
• 强调映射机制的透明性和灵活性，以适应ECAIs的市场变化。
• 提到CRR第41条和第98条，说明外部信用评估仅适用于信用风险不显著的情况，并鼓励更多信用评级机构进入市场。

总结

本咨询文件旨在修订实施条例（EU）2016/1799，以反映当前ECAIs名单的变化，确保信用评估与资本要求规则的准确性和适用性。修订内容涉及更新映射表，删除已撤销的ECAI，新增五家ECAIs的映射，并鼓励机构使用内部评级方法以减少对外部信用评级的依赖。该文件是欧洲三大监管机构（EBA、ESMA、EIOPA）共同制定的，并附有详细的映射表和影响评估分析，供公众反馈。