基础化工行业专题研究：24Q2持仓配置环比小幅回落，细分龙头重仓比例环比提升-240806-天风证券-17页_506kb

基础化工行业报告维持中性评级，2024年二季度公募基金持仓配置环比小幅调整。基础化工板块重仓持股比例环比下降0.9个百分点，超配比例微减，但总体配置仍较高；石油化工板块配置比例稳步提升，反映出基金对该板块的持续关注。

个股层面，万华化学、华鲁恒升、中国海油等龙头企业继续主导重仓股，基金持有数量环比增加，尤其龙头股占比提升，体现了对行业龙头的偏好。新增个股如瑞丰新材进入前50名单，退出个股则主要与市场供需变化相关。细分行业配置上，石油化工、农化、氟化工等行业龙头保持高位，龙头股基金持有量环比增长。

总体来看，基金偏好集中在高景气和稳定行业，风险包括原油波动和产能竞争加剧，但行业龙头表现稳健，建议关注龙头公司动态。