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康盛医疗 三季度业绩总结

• 财务表现

  • 2023 年前三季度：营收 54.87 亿元，同比增长 9%；归母净利润 7.65 亿元，同比增长 13%；扣非归母净利润 8.14 亿元，同比增长 85%。
  • 2023 年三季度单季：营收 46 亿元，同比增长 28%；归母净利润 8.14 亿元，同比增长 29%；扣非净利润增长主要由高毛利产品贡献。

• 业务分析

  • 业务结构优化：公司聚焦医疗器械和医学服务板块，三季度收入占比合计 89%，高毛利业务逐步扩大。
  • 盈利能力提升：第三季度毛利率 68%，半年度为 59%；净利率 29%，同比提升。

• 评级展望

  • 长期评级：展望 “稳定”，经营策略清晰。
  • 评级调整：维持“买入”评级，目标价 17.07 元。

• 风险因素

  • 财务风险：理财子公司合规运营风险。
  • 市场风险：黄金价格波动可能影响避险需求。

注：最新投资者建议中，灵活配置仍是推荐重点，当前股息率约 4.5%。