20220915-浦银国际证券-SPDBI中国股市资金全景图_能源板块大幅流入_金融板块继续流出_60页_6mb

报告摘要

SPDBI发布的《中国股市资金全景图》旨在通过分析个股层面的日度资金流，构建中国股市整体资金面的全景图。该报告覆盖A股、港股和中概股三大市场，涉及近7000只股票，总市值超过100万亿人民币，为投资者提供资金流向的深入洞察。

市场整体资金流：
- 2022年8月，中国股市整体资金净流入640亿美元，占成交额的1.8%。
- A股净流入2876亿人民币，占成交额的1.3%；中概股净流入275亿美元，占成交额的16%。
- 港股小幅净流出700亿港元，占成交额的4.5%。
- 海外中国股票基金8月净申购14.5亿美元，占NAV的0.2%，与7月流入幅度持平。
分板块资金流：
- 流入最多：能源、通讯服务和公共事业板块。
- 流出最多：金融板块在A股和港股均表现疲软，资金流远低于市场平均。
- A股流入板块包括通讯服务、能源、必选消费、公共事业、工业、IT、房地产和原材料；港股流入板块包括能源、通讯服务和公共事业。
- 2022年8月，A股8个板块净流入，港股3个板块净流入，中概股8个板块净流入，3个板块净流出。
行业动态与资金流入推动因素：
- 能源板块：受到国内油价下调和天然气基础设施投资的推动，资金流入显著。
- 通讯服务板块：中国移动和中国联通盈利创新高，带动资金流入。
- 必选消费板块：泸州老窖、洋河股份等企业业绩增长，推动资金流入。
- 电新行业：光伏组件招标规模创新高，带动公共事业板块资金流入。
- 金融板块：持续流出，申万宏源、中金公司等金融机构上半年利润下滑。

市场	过去1年净流入（十亿美元）	过去1月净流入（十亿美元）	相对净流入（%）
中国股市整体	1662.7	64.0	4.0%
港股	-77.5	-8.9	-2.4%
A股	1756.6	45.4	5.8%
中概股	-16.4	27.5	-0.6%

板块	过去1年净流入（十亿美元）	过去1月净流入（十亿美元）	相对净流入（%）
通讯服务	28.4	3.4	1.7%
能源	69.0	16.2	6.8%
必选消费	184.2	13.8	7.2%
公共事业	71.8	7.2	6.4%
IT	327.1	27.5	4.8%
工业	483.3	6.5	5.9%
医疗	142.2	-8.3	4.0%
金融	-9.9	-1.7	-0.4%