20150302-中国银河-计算机_周报-海康黑天鹅事件凸显信息安全重要性_44页_1mb

计算机行业周报总结

核心观点

• 行业展望：2015年是互联网模式从消费级向企业级延伸的关键一年，计算机行业整体表现向好，板块将继续上攻。
• 投资建议：重点推荐泛互联网化（移动医疗、产业互联网）、互联网金融金融IT、自主可控信息安全和智慧城市四大领域，关注潜在并购机会，尤其是跨界并购。
• 重点推荐公司：
  • 大市值公司：航天信息、万达信息、金证股份、四维图新、用友软件、浪潮信息、太极股份等。
  • 中小市值公司：宜华健康、运盛实业、长亮科技、捷顺科技、汉鼎股份、佳都科技、飞利信、东方国信等。

本周热点事件

• 海康威视黑天鹅事件：凸显信息安全的重要性，预计全国产化的SVAC技术路线将获得更多重视，利好信息安全行业。
• 央行降息：更利好大盘蓝筹，间接推动互联网经济发展。
• 柴静雾霾纪录片《穹顶之下》：背后反映国家对新经济，尤其是互联网发展的重视。

行业要闻回顾

（一）移动医疗观察

• 天津医养结合试点：开设500张老年病床，探索“以医助养、医养结合”新模式，缓解三级医院压床现象。
• 厦门慢性病分级诊疗模式：通过“糖友网”对糖尿病患者进行全程管理，提升慢性病医疗服务质量。
• SFDA许可医疗器械网上开店：推动互联网在医疗领域的应用，提升透明度和效率。
• 国家远程医疗试点：在5省区试点远程医疗政策，推动其标准化和规范化，有助于医疗资源均衡发展。

（二）泛互联网化

• 工信部通信数据：春节期间短信发送量下降25%，但数据流量增长70%，显示移动互联网的普及和用户使用习惯的变化。
• BAT巨头加码家政020：推动家政行业互联网化，或将形成类似“阿里”、“京东”的平台。
• 滴滴快的上市计划：预计最快于2015年6月启动，继续扩大市场份额并维持用户补贴政策。

（三）金融变革

• 国务院减税降费：支持小微企业和创业创新，降低企业运营成本，促进经济活力。
• 邮储银行上市计划：正在与阿里巴巴等洽谈，预计2016年上市，加快互联网金融布局。
• 蚂蚁金服上市计划：预计2017年在A股上市，2015年净利润复合增长率达63.5%。

（四）自主可控

• 政府采购剔除国外品牌：增加上千种国产产品，强调信息安全和国产替代，对思科等国外公司造成冲击。

（五）智慧城市

• 谷歌投资太阳能住宅项目：3亿美元投资SolarCity，推动可再生能源发展，助力智慧城市建设。

（六）科技前沿

• 太空计算：提出将服务器搬到太空，以解决云计算的能耗问题，提升数据处理效率。
• 超级隐形眼镜：具备2.8倍光学变焦功能，未来可能实现商业化，提升用户视觉体验。

（七）海外市场

• 3D Robotics融资5千万美元：高通领投，推动无人机和科技产品发展。
• eBay与PayPal分拆：计划在2015年下半年正式分拆，提升战略灵活性。
• 谷歌推出Android Pay：借助HCE技术，推动移动支付发展。
• 苹果设立以色列研发中心：专注芯片设计，强化全球技术布局。

（八）其他

• Uber在韩国提供免费服务：为规避监管，争取合法运营。
• 工信部发布4G牌照：联通、电信获得FDD牌照，推动移动互联网发展。
• 宽带接入速率提升：2015年目标为8Mbps，助力智能制造和互联网应用。

重点公司动态

• 宜华健康：离C端最近的移动医疗公司，布局网络医院，具备广阔的发展前景。
• 运盛实业：全面转型医疗健康，布局远程医疗，有望成为下一个“宜华”。
• 航天信息：国内最大的增值税防伪税控系统供应商，拥有500万客户群，估值有望提升。
• 捷顺科技：作为线下龙头，停车场是O2O入口，价值将重新评估。
• 长亮科技：受益于金融行业信息化投入，核心业务将爆发式增长。
• 四维图新：国内唯一独立图商，具备战略价值，布局车联网和室内地图。

上周个股表现

• 涨幅前十：荣之联、兆日科技、海隆软件、新开普、长城电脑、网宿科技、飞利信、银信科技、易华录、中海科技。
• 跌幅前十：绿盟科技、信雅达、*ST联信、太极股份、卫宁软件、银之杰、东方网力、赢时胜、同花顺、石基信息。

上市公司业绩预告

• 易华录：2015年第一季度净利润增长约52.32%，盈利能力增强。
• 梅安森：净利润下降约69%，业绩波动较大。
• 石基信息：净利润增长约1.98%，稳定发展。
• 荣科科技：净利润增长约6.36%，表现稳健。
• 银之杰：净利润增长约93.96%，业绩亮眼。
• 达华智能：净利润增长约16.06%，表现强劲。
• 软控股份：净利润增长约42.40%，业绩显著提升。
• 三泰电子：净利润增长约3.20%，保持稳定。
• 中科云网：净利润亏损扩大，表现不佳。
• 海联讯：净利润大幅下降，需关注其经营状况。

总结

本周计算机行业表现略逊于大盘，但互联网金融、车联网、移动医疗等细分领域仍受市场关注。海康威视事件凸显信息安全的重要性，推动国产化替代和信息安全服务发展。国家政策支持和行业变革推动计算机行业向企业级延伸，投资者应重点关注泛互联网化、金融IT、自主可控信息安全及智慧城市四大领域。重点推荐公司包括航天信息、宜华健康、运盛实业等，同时关注并购机会和行业龙头。