2015年中国财富管理行业研究报告_29页_1mb

2015年中国财富管理行业研究报告总结

核心内容概述

中国财富管理行业在2015年已发展至一定规模，成为金融机构转型升级的重要方向。随着社会财富的快速积累和居民理财意识的增强，财富管理市场逐步从传统银行理财向多元化、专业化的方向发展。财富管理涵盖现金储蓄、债务管理、保险、投资组合、退休计划等多个方面，具有私密性、高端性、风险可控等特征。

主要观点

1. 财富管理市场发展回顾及趋势

• 定义：以客户为中心，提供全面的财务规划及综合金融服务，涵盖多种投资产品。
• 市场组成：包括银行理财、保险、信托、基金、券商资管及第三方机构。
• 市场现状：截至2015年底，中国财富管理市场总规模超过百亿元人民币，其中银行理财占据主导地位。
• 趋势：未来将向多元化、合理化发展，高净值客户开始尝试高风险、高收益产品。

2. 海外财富管理发展及政策特点

• 美国：产品丰富，市场成熟，具有完善的监管体系和投资者保护机制。
• 欧洲：高流动性，注重养老金制度和成熟投资工具的应用。
• 日本：投资偏好稳健，产品种类丰富，但市场发展相对保守。

3. 国内财富管理格局及趋势

• 发展分布：高净值人群主要集中在广东、浙江、上海、北京等经济发达地区。
• 发展潜力：随着居民财富的持续积累，财富管理市场将保持快速增长。
• 机构分类：
  • 银行：主导市场，但产品同质化严重，需转型。
  • 信托机构：规模增长迅速，但受市场环境影响，增速放缓。
  • 基金公司：公募和私募基金规模持续扩大，互联网基金推动行业发展。
  • 独立财富管理机构：发展迅速，预计未来潜力最大。
  • 保险机构：投资渠道广泛，具备良好的资产配置能力。

4. 独立财富管理机构解析

• 运行模式：以客户为中心，提供个性化、综合化的理财服务。
• 优势：安全可靠、服务全面、风控严格、个性服务。
• 产品线：包括固定收益类、权益类、房地产类、另类投资等。
• 收费模式：主要依赖产品利润分成和销售佣金，存在服务重心偏移风险。
• 待加强点：需加强投资者教育、完善风控体系、提升透明度。
• 优秀机构现状：
  • 诺亚财富：中国独立财富管理行业的开创者，管理资产超2400亿，覆盖全球配置。
  • 中天嘉华：提供多元产品线，注重专业性和客户服务，已进入财富管理2.0时代。
  • 宜信财富：融合普惠金融与财富管理，拥有广泛的业务网络和创新金融产品。

关键信息

财富管理市场现状

• 截至2015年底，中国个人可投资财产超过100万亿元人民币。
• 存款和不动产仍是主要投资方式，占比分别为40%和35%，股票、债券等占不足20%。

财富管理政策

• 2013-2015年出台了多项政策，如《私募投资基金募集行为管理办法》、《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》等，规范市场行为，提升行业透明度和监管力度。

独立财富管理机构TOP10

• 大唐财富
• 当天财富
• 海银财富
• 恒天财富
• 钜派投资
• 诺亚财富
• 新湖财富
• 宜信财富
• 展恒理财
• 中天嘉华

未来发展趋势

1. 差异化发展：各类机构将根据客户定位、规模等形成差异化业务模式。
2. 统一监管：未来将实施分类监管，推动建立统一的产品标准和流程规范。
3. 行业洗牌：小型机构将面临淘汰，行业将更加集中，专业化和国际化趋势明显。

结论

中国财富管理行业正处于快速发展阶段，随着居民财富的积累和投资需求的多元化，行业将向更专业、更全面的方向演进。独立财富管理机构作为新兴力量，具备较大的发展潜力，但同时也面临监管和专业能力的挑战。未来，行业将更加注重风险控制、投资者教育和产品创新，以满足不断增长的财富管理需求。