2015年-2015年中国财富管理行业研究报告_28页_1mb

2015年中国财富管理行业研究报告总结

核心内容概述

2015年中国财富管理行业正处于快速发展阶段，市场覆盖范围广泛，涉及银行、信托、基金、保险及独立财富管理机构等多个领域。随着居民财富积累和理财意识增强，财富管理市场呈现多元化、国际化趋势。行业在政策引导和市场创新的推动下，逐步从传统模式向综合化、专业化、国际化方向转型。

主要观点

• 财富管理定义：以客户为中心，提供全面的财务规划和金融服务，涵盖资产、负债、流动性管理，帮助客户实现财富增值与风险降低。
• 市场发展回顾：中国财富管理市场分为潜伏期、萌芽期和生长期，分别对应1979—1990、1990—2003、2003至今。
• 海外财富管理特点：美国、欧洲、日本等发达国家的财富管理市场具有产品丰富、风险可控、机构多样、监管完善等特点。
• 国内财富管理格局：财富管理市场呈现多元化发展趋势，独立财富管理机构快速崛起，成为行业的重要组成部分。
• 未来发展趋势：行业将向差异化发展、统一监管、行业洗牌方向演进，以提升市场效率和客户满意度。

关键信息

一、中国财富管理市场发展现状

• 截至2015年底，中国财富管理市场已超百亿元，主要由银行理财、保险、信托、公募及私募基金、券商资管及第三方财富管理机构组成。
• 2014年，我国金融资产总量接近200万亿元，个人可投资财产超过100万亿元。
• 存款和房产投资仍是主要理财方式，占比分别为40%和35%，股票和债券投资不足20%。
• 银行理财规模持续增长，2015年突破20万亿元，预计2016年将超过23万亿元。

二、国内财富管理机构分类

1. 银行：仍为市场主力，但产品同质化严重，收益率下降，未来增长受限。
2. 信托机构：资产规模快速增长，但受市场环境影响，增速有所放缓。
3. 公募及私募基金公司：规模持续扩大，互联网金融推动基金产品创新。
4. 独立财富管理机构：发展迅速，2015年总资产约4.68万亿元，占市场5%份额，未来潜力巨大。
5. 保险机构：资产管理规模稳定增长，投资领域广泛，主要投资债券、股票和基金。

三、独立财富管理机构运行模式与现状

• 运行模式：独立财富管理机构以客户为中心，提供个性化、综合化的理财服务，注重风险控制和资产配置。
• 独特优势：安全可靠、服务全面、风控严格、个性服务。
• 产品线：涵盖固定收益、权益类、房地产类、另类投资等。
• 收费模式：主要包括产品利润分成和销售佣金，未来需加强监管以防止机构推荐高风险产品。
• 主要机构：
  • 诺亚财富：中国独立财富管理行业的开创者，2015年资产管理规模达589亿元，服务超过8万高净值客户。
  • 中天嘉华：国内领先的第三方财富管理机构，2015年已覆盖全国16个城市，业务线包括类固定收益、股权投资、海外配置等。
  • 宜信财富：融合普惠金融、财富管理及互联网金融的旗舰企业，2015年投资案例金额达200亿元，合作金融机构超450家。
  • 海银财富：全国性独立财富管理机构，2015年推出线上理财平台“海银会”，布局线上线下一体化。

四、国内财富管理未来发展趋势

1. 差异化发展：各类机构将形成特色鲜明的业务模式，包括大型国际化机构和精品化中小机构。
2. 统一监管：将建立分类监管体系，统一产品标准和流程规范，提升市场透明度和安全性。
3. 行业洗牌：市场资源向具备风险规避能力和高价值创造能力的机构集中，小型机构面临淘汰风险。
4. 海外配置趋势：随着国内投资回报率下降，部分高净值客户开始进行海外资产配置，但渠道仍有限。

附录：2015年度中国最具竞争力财富管理机构TOP10

• TOP10机构（按音序排列）：
  • 大唐财富
  • 当天财富
  • 海银财富
  • 恒天财富
  • 鼎和财富
  • 诺亚财富
  • 新湖财富
  • 宜信财富
  • 展恒理财
  • 中天嘉华

总结

中国财富管理行业正处于快速成长阶段，行业结构不断优化，市场逐步向多元化、国际化方向发展。独立财富管理机构在行业中扮演重要角色，未来有望成为市场主导力量。政策监管逐步完善，行业将向统一监管和风险可控方向发展。随着市场变化和客户需求升级，财富管理机构需提升专业能力和服务水平，以适应新的发展趋势。