2017年中国财富管理行业研究报告_33页_984kb

报告摘要

2017年中国财富管理行业研究报告总结

核心内容

2017年，中国财富管理行业在经济结构调整和金融创新的背景下，呈现出稳步增长的趋势。随着金融科技的发展，行业开始向智能化、多元化方向演进，同时监管政策日益严格，推动行业规范化发展。

主要观点

经济环境：
- 2017年中国经济增长放缓，但保持平稳，GDP增速为6.9%。
- 制造业PMI指数保持在50%以上，显示经济运行稳定。
- 2018年预计经济增长为6.6%-6.7%，受到外部需求改善和国内政策的影响。
金融市场趋势：
- 2017年是中国金融领域的规范年，政策上强调服务实体经济和防范金融风险。
- 信贷结构更加均衡，非金融企业贷款增长较快，而个人按揭贷款增长回落。
- M2增长预期为10%，社会融资规模增长为13%。
居民金融资产情况：
- 居民金融资产占比逐年提升，从2004年的34%升至2016年的44%。
- 2016年私人财富市场规模达到165万亿元，预计2017年增长14%。
- 居民仍偏爱低风险资产，如现金、债券和储蓄，但投资渠道狭窄，限制了资产配置的灵活性。
财富管理机构发展：
- 财富管理市场总规模超过150万亿元，主要由银行理财、保险、信托、公募及私募基金等组成。
- 第三方财富管理机构迅速崛起，但市场份额仍较小。
- 诺亚财富、华设财富、宜信财富等成为行业代表，具备一定的市场影响力。
金融科技行业发展：
- 中国金融科技行业正处于技术升级阶段，基于大数据、人工智能、区块链等技术提升服务效率。
- 2017年全球金融科技投资总额达163亿美元，中国占据63%的市场份额。
- 金融科技公司如蚂蚁金服、陆金所、京东金融等在财富管理领域表现出色。
行业趋势预测：
- 财富管理行业将进入强监管时代，行业将经历优胜劣汰。
- 智能投顾将逐步成为财富管理的新趋势，提供低门槛、低费率的服务。
- 行业将从产品驱动转向客户需求驱动，强调个性化、专业化的资产配置。

关键信息

监管趋势：随着监管趋严，财富管理行业将更加规范化和透明化，持牌经营成为智能投顾发展的前提。
金融科技应用：金融科技在财富管理行业的应用将提升服务效率和用户体验，推动行业向智能化发展。
市场潜力：中国私人财富市场持续增长，高净值人群数量和可投资资产规模均显著上升，为财富管理行业提供了广阔的发展空间。
机构转型：传统金融机构和第三方财富管理机构均在向智能化、多元化转型，提升服务能力和客户满意度。

财富管理模式与案例分析

模式分析：
- 欧洲模式以信托文化为基础，强调资产安全与代际传承。
- 北美模式以投资银行为主，注重财富增值与交易手续费。
- 中国财富管理机构收入模式以卖方收费为主，但正向买方收费转型。
案例分析：
- 华设财富：以严格的风控体系为核心，提供多种财富管理服务，客户覆盖广泛。
- 诺远资产：依托汉富控股的风控体系，业务覆盖广泛，形成较为完整的财富管理生态。
- 诺亚财富：作为中国第一家在美国上市的财富管理机构，提供全面的金融服务，注重客户导向和资产配置。

互联网金融行业发展概况

发展历程：
- 2013年余额宝的出现标志着互联网金融的兴起。
- 2017年行业进入规范发展阶段，金融科技企业开始涉足财富管理领域。
政策分析：
- 国家出台多项政策，鼓励互联网金融发展，同时加强监管，防范系统性风险。
- 互联网金融的监管逐步完善，形成“谁审批、谁监管，谁主管、谁监管”的原则。
技术应用：
- 金融科技企业通过大数据、人工智能等技术提升服务效率，实现普惠金融。
- 互联网金融平台如拍拍贷、融360等在市场中占据重要地位。

金融科技行业投融资分析

全球趋势：
- 2013-2016年全球金融科技投资快速增长，2017年投资数量和金额均显著上升。
- 中国金融科技行业在投资数量和金额上均占全球较大比重，显示出强大的市场潜力。
中国市场：
- 2017年中国金融科技投资数量占全球39.4%，投资金额占全球63.0%。
- 中国金融科技企业如众安保险、蚂蚁金服、陆金所等在全球市场中占据重要地位。

行业评价与展望

行业评价：
- 投中研究院对2017年中国最受青睐和最具创新的财富管理机构进行了排名。
- 华设财富、诺亚财富、宜信财富位列最受青睐机构前三名。
- 大唐财富、海银财富、恒天财富位列最具创新机构前三名。
行业展望：
- 未来财富管理行业将更加注重客户需求，推动服务个性化和专业化。
- 智能投顾将逐步普及，成为财富管理的重要组成部分。
- 监管趋严将促进行业健康发展，淘汰低效企业，提升整体行业水平。