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中小商业银行专题研究系列二：资产分析总结

核心内容概述

本章主要分析了我国中小商业银行近年来的资产结构、信贷资产和投资资产配置、资产质量变化以及非信贷类资产质量情况。通过对比全国性大型银行和中小商业银行的资产结构变化，结合政策影响和宏观经济环境，揭示了中小商业银行在资产配置和风险管理方面的调整趋势与挑战。

主要观点

1. 资产结构的调整

• 大型银行：资产结构相对稳定，贷款占比约62%，非信贷类资产（如投资、同业资产）占比小幅下降，但整体资产配置保持平稳。
• 中小银行：受金融监管加强和新冠疫情政策引导影响，贷款投放力度增强，资产结构逐步优化。总资产增速约为9%，略高于大型银行。
• 政策影响：资管新规、流动性新规等政策促使中小银行资产从“表外”回流“表内”，从“非标”转向“标债”。
• 资金效率：人民银行降准政策提升了中小银行资金使用效率，减少了存放中央银行款项占比。

2. 贷款与投资资产内部结构的调整

• 贷款结构：中小商业银行贷款结构向零售贷款倾斜，包括个人按揭、消费类和经营类贷款，以提高收益率和安全性。
• 投资资产：非标投资规模逐步压降，标准化资产（如债券、同业存单）占比上升。但信用债违约常态化仍对资产质量构成挑战。
• 转型压力：部分城市商业银行因非标资产规模较大，面临资产结构调整的困难，部分底层资产存在回收风险。

3. 信贷资产质量

• 整体趋势：商业银行信贷资产质量整体趋于平稳，但农村商业银行不良贷款率较高且持续上升。
• 不良贷款率：2019年，农村商业银行不良贷款率显著高于大型银行和城市商业银行，部分省份（如辽宁、山东）不良率偏高。
• 监管影响：2018年监管要求逾期90天以上贷款计入不良，导致不良贷款率短期内大幅上升。
• 区域差异：东北地区因经济结构调整和传统产业压力，不良贷款率较高；东南沿海地区因经济结构优化和“支农支小”政策，不良贷款率相对较低。
• 城市商业银行：信贷资产质量优于农村商业银行，但受区域经济影响较大，部分银行因客户下沉和表外不良回表面临压力。

4. 非信贷类资产质量

• 同业资产：流动性调节工具，资产质量相对优质，但部分银行因高风险拆借导致违约，影响区域信用风险。
• 投资资产：结构有所改善，但信用债违约率上升对资产质量构成挑战。新金融工具准则实施后，对银行盈利带来波动性影响。

5. 案例分析

• 东北某城商银行：受政策影响，非标资产大幅转为贷款，导致贷款资产质量承压。同时，非信贷类资产也因宏观经济下行而面临风险。
• 资产处置：该银行正积极处置风险资产，未来资产质量变化需持续关注。

关键信息

• 资产结构优化：中小商业银行在监管和政策推动下，逐步减少非信贷类资产配置，提升贷款占比。
• 不良贷款率分化：农村商业银行不良贷款率较高，且存在上升趋势；城市商业银行和大型银行不良率相对较低。
• 区域经济影响：东北地区因经济结构问题，不良贷款率较高；东南沿海地区因产业结构优化，资产质量较好。
• 拨备覆盖率：大型银行和股份制银行拨备覆盖率较高，农村商业银行因监管趋严和不良贷款率上升，拨备水平承压。
• 政策导向：监管部门鼓励金融机构支持小微企业和民生领域，推动贷款结构向零售倾斜。
• 未来挑战：随着宏观经济增速放缓和疫情后经济复苏，中小商业银行资产质量和拨备水平仍面临一定压力。

总结

中小商业银行在近年来的监管政策和宏观经济环境下，资产结构持续优化，贷款占比上升，非信贷类资产配置减少。然而，信贷资产质量仍存在区域和行业差异，尤其是农村商业银行面临较高的不良贷款率和拨备压力。非标资产压降和标准化资产配置增加虽有助于提升资产安全性，但信用债违约常态化和新会计准则实施对盈利带来一定挑战。未来，中小商业银行需进一步加强风险管理和资产配置能力，以应对经济下行压力和信用风险暴露的可能。