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中小商业银行专题研究系列一：银行监管政策梳理及其对中小商业银行的影响

一、我国中小银行基本概况

1. 业务规模及市场地位

• 城市商业银行：区域性银行，自2004年起通过增资重组和跨区发展，形成遍布城乡的机构布局。2020年6月末总资产达39.56万亿元，占银行业金融机构资产总额的13.12%。
• 农村金融机构：主要包括农村商业银行、农村合作银行和农村信用合作联社，数量超过2000家，总资产达39.87万亿元，占银行业金融机构资产总额的13.22%。
• 两者均以服务地方经济、中小企业和市民为主，农村金融机构在部分城市具有更重要作用。

2. 股权结构及股东背景

• 中小商业银行股权结构呈现多元化，主要包括：
  • 地方政府控股
  • 地方政府参股，社会法人控股
  • 中央企业控股
  • 股权分散，无实际控制人
• 农村商业银行多采用股权分散模式，但部分实力较强的农商行（如北京、上海、重庆、广州农商行）采用类似城商行的股权结构，地方政府仍有一定影响力。

3. 业务结构及财务表现

• 城市商业银行：业务多元化，信贷资产和投资资产风险暴露上升，不良贷款率2.30%，拨备覆盖率152.83%，资本充足率12.56%。
• 农村金融机构：以传统存贷款为主，投资及同业业务占比低，不良贷款率4.22%，拨备覆盖率118.14%，资本充足率12.23%，均低于行业平均水平。
• 两者均面临资产质量下行压力，但城市商业银行资本缓冲较强，风险可控；农村金融机构则资本补充压力较大。

二、银行业监管政策简述

三、政策对中小银行的影响分析

1. 资本补充方面

• 非上市中小银行资本补充渠道单一，核心资本补充需求迫切。
• 2019年修订的《商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》允许符合条件的中小银行发行优先股，拓宽资本补充路径。
• 2019年11月《商业银行资本工具创新指导意见》支持中小银行发行无固定期限资本债券，台州银行成为首家发行该债券的城商行。
• 2020年7月国务院允许地方政府通过专项债认购可转债，支持中小银行补充资本，温州银行成为试点。

2. 疫情期间对中小微企业贷款的支持

• 2020年3月五部委联合发文，允许对受疫情影响的中小微企业贷款实施延期还本付息，最长可延至2020年6月30日。
• 政策缓解了企业流动性压力，但增加了中小银行的逾期贷款规模，可能对资产质量和盈利水平带来下行压力。

3. 资管新规过渡期延长及安排

• 原过渡期为2020年底，后延长至2021年底，不涉及监管标准调整。
• 延长过渡期有助于中小银行平稳处置存量资管产品，缓解表外回表带来的资本约束问题。
• 政策稳定了实体经济融资供给，避免中小企业融资断裂，有助于经济复苏。

四、结语

• 银行业治理乱象已明显改善，但部分银行仍存在风险管理不足、资金脱实向虚等问题。
• 2020年以来，银保监会开展“回头看”整治，强化合规经营。
• 在经济下行与疫情双重冲击下，中小银行资产端向公司贷款倾斜，负债端资金成本上升，净息差缩窄，盈利压力加大。
• 同时，流动性风险上升，部分银行出现同业加杠杆及发行稳定性较差的存款产品。
• 本系列后续将围绕资产负债结构、流动性风险、资本充足性及盈利能力展开深入分析，敬请期待。