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中小商业银行2021年风险展望总结

核心内容概述

2021年，我国中小银行在经历了2020年的多重挑战后，整体风险展望为稳定。然而，不同银行因区域经济环境、资产质量、资本状况及流动性管理能力的差异，风险水平将呈现明显分化。

主要观点与关键信息

1. 资产质量：企稳回升，但仍有管理压力

• 不良贷款率：2020年受疫情影响，农村金融机构不良贷款率上升，但三季度已控制；城市商业银行在二季度已有所下降。
• 拨备覆盖率：2020年以来拨备覆盖率止跌回升，风险缓释能力尚可。
• 不良贷款暴露：不良贷款仍将持续暴露，但大幅增加的可能性不大，主要受政策支持和经济复苏影响。
• 关注类贷款迁徙：多数中小银行将展期、延期还本付息贷款纳入关注类管理，未来向下迁徙概率较高。
• 政策支持：央行多次出台政策支持企业延期还本付息，有助于缓解不良贷款压力。

2. 盈利能力：持续承压，但有所缓解

• 净息差：2020年3月以来净息差止跌企稳，农村金融机构在三季度略有回升。
• 资产利润率：整体仍呈下降趋势，受LPR下行和投资资产收益降低影响。
• 净利润增速：虽然持续下降，但随着资产投放增长，下降速度有所放缓。
• 拨备计提：加大拨备计提力度对利润空间形成侵蚀，进一步压缩盈利空间。
• 未来展望：在不良资产暴露和拨备压力持续存在的情况下，中小银行盈利能力仍面临下行压力。

3. 资本状况：补充需求迫切，政策支持逐步显现

• 资本充足率：自2019年以来，农村金融机构资本充足率持续下降，2020年二季度后有所平滑。
• 资本补充渠道：传统方式包括利润留存、增资扩股、债券发行等，但受制于盈利能力和资产质量。
• 地方专项债：2020年7月国务院提出通过地方专项债补充银行资本金，部分省份已开始实施。
• 合并改组：如四川银行、肇庆农商银行等已通过合并改组改善资本状况，山西银行亦在筹备中。
• 永续债与优先股：永续债发行主体逐步向中小银行扩散，优先股发行渠道逐步打开，有助于资本补充。

4. 流动性风险：分层加剧，监管引导缓解压力

• 流动性管理：整体流动性水平保持平稳，但个体银行之间仍存在明显分化。
• 存款产品调整：2020年央行叫停靠档计息类存款产品，中小银行高吸揽储冲动受到抑制。
• 负债端压力：部分中小银行因依赖互联网平台存款，负债端流动性风险上升。
• 政策支持：央行连续五个月超量续作MLF，缓解银行资金压力；货币政策保持灵活适度，有助于维持流动性稳定。

结论

中小银行在经营中呈现出显著的区域分化特点，资产质量、盈利能力及资本状况均受区域经济环境和监管政策影响。未来，在严监管和政策支持的双重背景下，行业将面临一定程度的优胜劣汰与资源整合。尽管部分银行可能因流动性压力选择主动缩表，但整体风险展望仍为稳定。