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量化交易策略周报总结（2015年6月28日）

核心内容概述

本报告汇总了多个量化交易策略在2015年6月28日当周及历史表现数据，重点分析了各策略的交易频率、收益率、成功率和最大回撤等关键指标，旨在为投资者提供策略表现参考。

主要观点

• 多数策略回撤，SMT大幅盈利：在本周交易中，多数策略出现亏损，但SMT策略表现突出，周收益率达9.42%，为唯一实现盈利的策略。
• 策略表现差异显著：SMT策略在周内实现正收益，而其他策略如风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、期权比率预测等均出现亏损。
• 历史表现分化：从全年及期指上市以来的表现来看，部分策略如加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT等在长期中表现良好，但部分策略如期权比率预测则面临较大回撤风险。

关键信息汇总

一、策略本周表现

二、策略历史表现（自2010年4月16日起）

三、策略历史表现（自2015年2月9日起）

策略分析

1. 风格套利策略

• 本周表现：4次交易，3次盈利，1次亏损，总体收益率为2.15%，最大回撤为-1.05%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易49次，累积收益率为-2.18%，成功率53.06%，最大回撤为-6.70%。
• 特点：策略表现较为稳定，但长期累积收益率为负，存在一定的风险。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：3次交易，全部亏损，总体收益率为-3.00%，最大回撤为-3.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易542次，累积收益率为40.62%，成功率35.79%，最大回撤为-10.89%。
• 特点：虽然历史表现较好，但本周表现不佳，需关注市场波动对其影响。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：4次交易，全部亏损，总体收益率为-2.61%，最大回撤为-2.61%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易870次，累积收益率为382.48%，成功率47.70%，最大回撤为-6.47%。
• 特点：长期表现优异，但本周表现较差，可能与市场环境变化有关。

4. EMDT策略

• 本周表现：4次交易，全部亏损，总体收益率为-2.61%，最大回撤为-2.61%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易710次，累积收益率为275.38%，成功率44.87%，最大回撤为-5.75%。
• 特点：长期表现良好，但本周亏损严重，需警惕市场波动风险。

5. SLM策略

• 本周表现：4次交易，全部亏损，总体收益率为-2.43%，最大回撤为-2.43%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1254次，累积收益率为221.40%，成功率33.81%，最大回撤为-13.07%。
• 特点：长期表现强劲，但本周亏损，可能与市场波动性增加有关。

6. MFHT策略

• 本周表现：2次交易，1次盈利，1次亏损，总体收益率为-0.23%，最大回撤为-0.64%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易4163次，累积收益率为56.46%，成功率61.09%，最大回撤为-7.39%。
• 特点：成功率较高，长期表现稳健，但本周表现不佳。

7. SMT策略

• 本周表现：4次交易，2次盈利，2次亏损，总体收益率为9.42%，最大回撤为-0.29%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易1256次，累积收益率为234.66%，成功率30.02%，最大回撤为-5.48%。
• 特点：本周表现突出，长期收益也较为可观，但成功率较低，需关注策略的稳定性。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：4次交易，2次盈利，2次亏损，总体收益率为-8.46%，最大回撤为-13.33%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易91次，累积收益率为27.43%，成功率58.24%，最大回撤为-21.64%。
• 特点：成功率较高，但本周亏损明显，最大回撤较大，存在较大波动风险。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，存在市场波动导致失效的风险。
• 投资者应结合自身风险偏好，谨慎评估策略的适用性。

投资评级说明

• 行业投资评级：

  • 买入：预期股价强于大盘10%以上。
  • 持有：预期股价相对大盘变动幅度介于-10%～+10%。
  • 卖出：预期股价弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期股价强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期股价强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期股价相对大盘变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期股价弱于大盘5%以上。

联系方式

• 分析师：张超

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• 联系人：文巧钧

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