20210517-东北证券-东北地产周报_统计局公布七普数据_央行首提住房租赁金融支持_34页_3mb

房地产行业周报总结

核心内容概述

本报告为2021年5月17日发布的东北证券房地产行业周报，内容涵盖市场表现、公司动态、行业新闻、土地市场、成交市场、推盘去化、重点事件点评及风险提示等。整体来看，房地产行业在政策调控与市场调整的背景下呈现结构性变化，部分城市调控政策效果初显，同时行业资金面与政策面仍保持稳定。

主要观点与关键信息

1. 市场表现

• A股板块：上周申万房地产板块收于3731.14点，累计上涨1.13%，表现位于上游，与上证综指（1.13%）持平，但低于深证成指（1.97%）和沪深300（2.29%）。
• H股板块：内房股指数累计下跌5.18%，表现较弱，位于中下游，与恒生指数（-2.04%）相比，跌幅较大。
• 个股表现：
  • A股涨幅前列：中国国贸（+52.09%）、奥园美谷（+27.64%）、皇庭国际（+24.72%）、凤凰股份（+24.13%）、苏宁环球（+18.57%）。
  • H股涨幅前列：银城国际控股（+20.98%）、上置集团（+14.29%）、中国天保集团（+9.00%）、阳光100中国（+6.96%）、大唐集团控股（+5.86%）。
  • 跌幅前列：ST粤泰（-12.43%）、嘉凯城（-8.46%）、ST海投（-6.58%）、珠江股份（-4.79%）、华侨城A（-4.42%）。

2. 公司动态

• 万科A：4月合约销售额497.7亿元（+3.8%），新增项目20个，总建面436.9万方，总地价183.96亿元。
• 保利地产：4月合约销售额512.02亿元（+36.22%），1-4月累计销售额1754.84亿元（+61.57%）。
• 招商蛇口：4月合约销售额293.6亿元（+49.86%），1-4月累计销售额1016.8亿元（+82.54%）。
• 金科股份：4月销售额162亿元，1-4月累计销售额653亿元。
• 新城控股：4月销售额207.71亿元（+14.99%），1-4月累计销售额704.18亿元（+43.58%）。
• 龙湖集团：4月销售额221.1亿元，1-4月累计销售额823.3亿元。

3. 行业新闻

• 房地产税改革试点座谈会：财政部、全国人大常委会预算工委、住建部、税务总局召开座谈会，推动房地产税改革试点工作。
• “两集中”土拍政策：多地推出“两集中”首批次土地出让，如北京、成都、青岛等，强调“限房价、竞地价”。
• 人口普查数据：全国人口总量达14.12亿，城镇化率升至63.89%，老龄化趋势明显，人口结构变化为房地产行业带来新的需求。

4. 土地市场

• 供应与成交：全国百城合计供应土地建面763万方，环比下降72.8%，同比减少79.2%；成交面积481万方，环比上升87.4%，同比上升29.2%。
• 分线城市表现：
  • 一线城市：无土地成交。
  • 二线城市：成交面积258万方，环比上升24.5%，同比上升60.2%。
  • 三线城市：成交面积147万方，环比上升125.0%，同比上升21.9%。
• 楼面价：全国百城楼面价为9277元/平，环比上升37.7%，同比上升126.0%。
• 溢价率：全国百城溢价率为19.2%，环比收窄1.5%，同比走阔3.5%。

5. 成交市场

• 新房成交：34城新房成交面积758万方，环比上升85.6%，同比上升23.2%；一线城市成交面积100万方，环比上升38.7%，同比上升10.1%。
• 二手房成交：15城二手房成交面积186万方，环比上升166.7%，同比下降15.2%；一线城市成交面积59万方，环比上升183.0%，同比下降7.8%。

6. 推盘去化

• 推盘面积：15城商品房推盘面积为291万方，环比上升183.8%，同比上升7.2%。
• 去化周期：16.9月，相比上周减少0.1个月。
• 批售比：移动平均3月批售比为0.85，相比上周下降0.01，相比去年下降0.43。

7. 重点事件点评

• 七普数据发布：总人口增长放缓，老龄化趋势显著，城镇化率持续上升，人口结构变化为房地产带来新的机会。
• 央行首次提及住房租赁金融支持：政策保持稳定，延续“房住不炒”定位，强调住房租赁金融支持。

8. 个股推荐

• 一线房企：推荐万科A、金地集团、保利地产、招商蛇口。
• 二线房企：建议关注新城控股、阳光城、中南建设、金科股份、滨江集团、旭辉控股。
• 物管公司：持续看好碧桂园服务、永升生活服务、绿城服务、金科服务、华润万象生活。

9. 风险提示

• 行业资金面超预期收紧
• 市场表现超预期下行

行业数据

• 成分股数量：128只
• 总市值：8645亿元
• 流通市值：7476亿元
• 市盈率：72.20倍
• 市净率：0.97倍
• 成分股总营收：1811亿元
• 成分股总净利润：103亿元
• 资产负债率：124.89%

图表与数据支持

• 图1：沪深300与申万房地产板块对比
• 图2：申万板块周涨跌幅比较
• 图3：恒生指数与东北地产内房股指数
• 图4：恒生指数板块周涨跌幅比较
• 图5：百城单周土地供应成交面积及供销比
• 图6：分线城市土地供应面积及同环比增速
• 图7：分线城市土地溢价率数据
• 图8：百城单周土地成交楼面价
• 图9：分线城市土地供销比数据
• 图10：分线城市土地成交楼面价及同环比增速
• 图11：百城单周土地成交溢价率
• 图12：分线城市单周供销比（移动平均3月）
• 图13：34城成交同环比增速情况
• 图14：重点城市新房本周成交
• 图15：34城单周成交面积及同比
• 图16：一线城市单周成交面积及同比
• 图17：二线城市单周成交面积及同比
• 图18：三四线城市单周成交面积及同比
• 图19：34城周成交面积
• 图20：34城月度成交及同环比
• 图21：上周样本城市二手房成交
• 图22：15城二手房成交同环比增速
• 图23：上周15城二手房成交
• 图24：上周一线城市二手房成交
• 图25：上周二线城市二手房成交
• 图26：上周三四线城市二手房成交
• 图27：15城月度成交及同环比
• 图28：2021年3月住宅价格及同环比增速
• 图29：2021年3月住宅价格指数同环比
• 图30：2021年3月一手住宅价格指数同环比
• 图31：2021年3月二手住宅价格指数同环比
• 图32：上周重点城市商品房推盘、去化情况
• 图33：15城商品房周度库存、去化情况
• 图34：15城商品房周度推盘情况
• 图35：分线城市商品房周度批售比
• 图36：分线城市商品房上周库存面积及同环比
• 图37：分线城市商品房上周推盘面积及同环比
• 图38：分线城市商品房上周去化周期
• 图39：分线城市商品房上周批售比（移动平均3月）
• 图40：分线城市商品房本月库存面积及同环比
• 图41：分线城市商品房本月推盘面积及同环比
• 图42：分线城市商品房本月去化周期
• 图43：分线城市商品房本月批售比（移动平均3月）
• 图44：上周重点城市住宅推盘、去化情况
• 图45：12城住宅周度库存、去化情况
• 图46：12城住宅周度推盘情况
• 图47：分线城市住宅周度批售比
• 图48：分线城市住宅上周库存面积及同环比
• 图49：分线城市住宅上周推盘面积及同环比
• 图50：分线城市住宅上周去化周期
• 图51：分线城市住宅上周批售比（移动平均3月）
• 图52：分线城市住宅本月库存面积及同环比
• 图53：分线城市住宅本月推盘面积及同环比
• 图54：分线城市住宅本月去化周期
• 图55：分线城市住宅本月批售比（移动平均3月）
• 图56：历次人口普查总人口
• 图57：历次人口普查年龄结构
• 图58：历次人口普查家庭户数
• 图59：历次人口普查平均家庭户人口
• 图60：历次人口普查城镇化率
• 图61：历次人口普查每十万人拥有大学学历人数
• 图62：七普分区域人口占比
• 图63：七普各区域人口占比变动值
• 图64：房贷利率及LPR走势
• 图65：主要金融机构房地产贷款增量及余额
• 图66：房地产开发贷款情况
• 图67：金融机构各项贷款加权平均利率情况

表格数据支持

• 表1：A股上周涨跌幅榜
• 表2：H股上周涨跌幅榜
• 表3：地产A股板块个股重要公告
• 表4：地产H股板块个股重要公告
• 表5：行业相关新闻
• 表6：政策相关新闻
• 表7：上周土地市场供应、成交、地价概况
• 表8：上周30大中城市成交情况
• 表9：上周重点城市及分线新房成交汇总
• 表10：上周重点城市及分线二手房成交汇总
• 表11：上周重点城市商品房推盘去化情况
• 表12：上周重点城市住宅推盘去化情况
• 表13：上周房企发债情况
• 表14：上周交易所地产债成交情况
• 表15：七普各城市总人口占比及年龄结构
• 表16：2019年至今央行货币政策执行报告房地产下一阶段政策思路相关表述

总结

该周报全面分析了房地产行业的市场表现、公司动态、政策变化及市场趋势。整体来看，房地产行业在政策调控与市场调整的背景下，呈现出结构性变化，部分城市调控政策效果初显，同时行业资金面与政策面保持稳定。核心观点为：房地产行业仍具备发展潜力，但需关注政策变化与市场调整带来的影响。