20230520-天风证券-因子跟踪周报_市值_反转因子表现较好_7页_874kb

金融工程|金工定期报告（20230520）

因子表现汇总

IC表现

• 近期一周：市值、一年动量、1个月反转表现优秀；bp、季度sp、1个月日均换手率表现较差
• 近一月：市值、bp、Fama-French三因子1月残差波动率表现优秀；高管平均薪酬、Beta、一致预期EPS变动表现较差
• 近一年：1个月换手率波动、市值、1个月日均换手率、Fama-French三因子1月残差波动率表现优秀；业绩预告相关因子表现较差

多头组合表现

• 近期一周：市值、1个月反转、一年动量表现优秀；bp、Fama-French三因子1月残差波动率、季度sp表现较差
• 近一月：市值、1个月换手率波动、一年动量表现优秀；业绩增长预测相关因子表现较差
• 近一年：1个月换手率波动、市值、1个月日均换手率表现优秀；估值与盈利预期因子表现较差

因子介绍

该报告使用估值、盈利、成长、分红、反转、换手率、波动率、分析师及公司治理等类别的因子进行分析。部分因子计算方式包括分位数排名、取样平均值、标准化处理等方法。

风险提示与免责声明

• 本报告基于历史数据构建模型，无法完全预测未来市场变化。
• 因子表现可能包含重复暴露导致模型失真。
• 报告仅供参考，不构成投资建议或决策依据。
• 使用数据存在滞后风险，结果需谨慎评估。
• 报告部分因子分类可能不完整且未涵盖所有风险因素，如Beta、财报同步增长率等因子未纳入。
• 关于行业评级和投资风险信息，需参考完整报告内容。

免责声明要点：

• 报告所有信息均来源于公开数据，但准确性与完整性无法保证。
• 购买或卖出决策依据该报告产生的法律后果由投资者自行承担。
• 天风证券及其关联机构可能持有报告涉及股票，存在潜在利益冲突。
• 投资评级仅供参考，不构成正式交易指令。

注意：本总结仅基于文本信息提取。因子列表不完整، 并未涵盖全部因子。