20240615-天风证券-因子跟踪周报_小市值_Beta因子表现较好_7页_1mb

金融工程报告总结

因子IC表现

报告分析了各类金融因子最近一段时间的表现。最近一周，小市值、Beta和90天分析师覆盖度因子表现良好，而1个月日均换手率、bp和1个月换手率波动因子表现较差。最近一月，季度roa、季度roe和季度ep因子表现优异，小市值、90天分析师覆盖度和bp因子表现不佳。最近一年，Fama-France三因子1月残差波动率、bp和1个月换手率波动因子表现良好，Beta、一致预期净利润复合增速和90天分析师覆盖度因子表现差。

因子多头组合表现

多头组合基于因子排名前10%的股票构建。最近一周，Beta、小市值和一致预期净利润复合增速因子表现好，基于一致预期的标准化预期外盈利、bp和90天内预期调整均值因子表现差。最近一月，财报超研报预期程度、90天内预期调整均值和基于一致预期的标准化预期外盈利因子表现优，小市值、bp和1个月换手率波动因子表现劣。最近一年，前五大股东持股比例合计、股息率和90天内预期调整均值因子表现良好，1月特异度、Beta和一致预期净利润复合增速因子表现差。

因子介绍

因子分为估值、盈利、成长、分红、反转、换手率、波动率和分析师类别。估值因子包括bp、季度ep和季度sp等。盈利因子如季度资产周转率、季度毛利率、季度roa和季度roe。成长因子涉及季度净利润同比增长、季度营收同比增长和标准化预期外盈利等。其他因子涵盖分红、换手率、波动率及分析师覆盖度。

风险提示

报告提醒市场环境变动风险，模型基于历史数据，可能影响结果准确性。