20231230-天风证券-因子跟踪周报_Beta_反转因子表现较好_7页_1mb

金融工程金工定期报告总结

核心结论

• 近期（一周）表现较好的因子：Beta、90天分析师覆盖度、季度ROE。
• 近一月表现较好的因子：季度ROE、季度EP、季度ROA。
• 近一年表现较好的因子：小市值、BP、1个月换手率波动。

因子表现

• IC表现：过去一周，Beta、90天分析师覆盖度、季度ROE等因子表现较好。
• 多头组合表现：过去一周，1个月反转、季度EP一年分位数、季度ROA表现较好。

分析方法与因子类别

• 因子处理：行业分位数排名，对规模和BP外的因子进行市值、BP和行业去中性化。
• 组合构建：因子多头前10%股票，根号流通市值加权，基准为市场组合。
• 因子类别与计算方法详情略（见报告表1）。

风险提示

• 市场环境变动风险，模型基于历史数据，历史表现不预示未来结果。

免责声明

• 报告所涉观点与报酬无直接关联；不构成投资建议；未考虑客户具体投资目的和需求；不保证准确性及完整性。
• 天风证券对报告内容无更新义务，且存在潜在利益冲突，仅供参考。