20210411-开源证券-计算机行业周观点_把握一季报高景气赛道_10页_871kb

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告发布于2021年4月11日，投资评级为“看好（维持）”。报告聚焦于计算机行业的周观点、市场回顾、投资建议、公司动态及行业要闻，旨在为投资者提供对一季报高景气赛道的把握建议，并分析行业趋势与公司动态。

主要观点

1. 市场回顾
   本周（4.5-4.9），沪深300指数下跌1.48%，而计算机指数上涨0.13%，跑赢大盘。这表明计算机行业在当前市场环境下表现出相对较强的抗跌能力。

2. 周观点：把握一季报高景气赛道
   报告指出，尽管计算机板块Q1在全年业绩中占比不高，但其对全年增速具有一定的指引作用。因此，建议重点关注一季报高景气的行业和公司。

   • 网络安全：随着新一轮信息化建设的推进，网络安全将实现与信息化“同步规划、同步建设”。等保2.0和攻防实战化演练等政策持续推动行业发展，行业有望保持高景气。
   • 信创行业：各地信创项目已从试点阶段进入大面积铺开，行业进入业绩兑现期。
   • 云计算：线上化需求增长、新基建加速，推动中国云计算市场保持强劲增长。
   • 军工信息化：2021年为“十四五”开局之年，军工信息化建设需求有望加速释放。
   • 智能网联汽车：汽车产业向“网联化”“智能化”“共享化”“电动化”转型，智能网联汽车渗透率不断提升，产业生态逐渐丰富。

关键信息

投资建议

• 网络安全：重点推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思；其他受益标的包括天融信、卫士通、中新赛克。
• 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技；其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
• 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、朗新科技。
• 信创行业：推荐中国长城、中科曙光、金山办公、华宇软件、超图软件；其他受益标的包括中孚信息、神州数码、中国软件、诚迈科技。
• 智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达；受益标的包括德赛西威、千方科技。
• 金融IT：受益标的包括恒生电子、长亮科技、宇信科技、神州信息、顶点软件、同花顺。
• 医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海；其他受益标的包括思创医惠、万达信息。

公司动态

• 科大讯飞：发布2020年年度报告，盈利13.64亿元，同比增长66.48%。
• 金桥信息：获得上海云鑫的战略投资，增持1568.63万股。
• 万兴科技：发布2021年限制性股票激励计划（草案）。
• ST索菱：股票停牌后被实施“退市风险警示”特别处理。

行业要闻

• 工信部：就《智能网联汽车生产企业及产品准入管理指南》征求意见，强调数据安全和隐私保护。
• 腾讯：推出电子签平台及区块链云市场，推动电子合同和产业数字化转型。
• 苹果：启动隐私采集许可新政，要求App在跟踪用户数据前需获得用户同意；同时，苹果与Epic Games的诉讼将于5月开审。
• 天翼云：入选Gartner发布的中国IaaS+PaaS市场服务报告，显示其在云服务领域的创新实力。
• 加密货币：Kraken计划2022直接上市，比特币交易集团富达投资、Square、Coinbase等将成立。

风险提示

• 政府及企业IT支出缩减
• 疫情影响全年业绩
• 人才流失风险

附注

本报告由开源证券研究所发布，内容基于公开信息，仅供参考，不构成投资建议。报告适用对象为专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。未经授权，不得复制、转载或用于其他用途。