通信行业专题研究：算力大会召开，星舰计划再次试飞_21页_1mb

算力大会召开，星舰计划再次试飞 - 华泰研究专题总结

核心内容概述

2023年8月19日，2023中国算力大会在银川召开，聚焦算力基础设施发展趋势，展示AI服务器、大模型、数字孪生等前沿成果。同时，SpaceX计划在8月31日进行星舰的第二次综合飞行试验，重点改进洪水冷却系统、热级间分离系统、飞行终止系统等关键部件，以推动商业航天和卫星互联网的发展。

主要观点

• 算力产业加速发展：中国算力规模持续增长，截至2022年底达到180EFLOPS，年增长率达30%。预计2023年算力核心产业规模将突破2万亿元，成为推动经济增长的新引擎。
• 政策支持：工信部征求意见稿提出，到2025年将基本建立物联网新型基础设施标准体系，支持制定国家标准、行业标准和国际标准。
• 市场动态：中国联通、中国电信在国际服务器集采和光缆采购中分别中标中兴、超聚变及烽火、亨通等企业，显示行业集中度逐步提升。
• 行业趋势：5G和物联网技术成为企业发展的关键，预计5G SA工作负载未来五年累计收入将达54亿美元，分布式云网络将推动580亿美元企业支出。
• 投资建议：华泰证券重点推荐中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、新易盛、天孚通信、上海瀚讯、紫光股份、锐捷网络、美格智能、海格通信等企业，认为其在算力、5G、物联网等领域的表现值得重点关注。

关键信息

算力大会亮点

• 会议主题：算领新产业潮流，力赋高质量发展。
• 主要活动：主题论坛、成果展示、产业推介、先锋引领。
• 参展企业：包括中国电信、中国移动、中国联通、华为、中兴、联想、智谱、阿里云等24家企业。
• 重点展示：AI服务器、大模型、数字孪生、高能效GPU产品等。

星舰计划进展

• 事故调查：SpaceX已向FAA提交星舰最终事故调查报告。
• 第二次试飞：计划于8月31日进行，重点改进洪水冷却系统、热级间分离系统、飞行终止系统。
• 技术突破：星舰成为历史最大火箭，运载能力达150吨，有助于“星链”部署和太空经济的发展。

中国联通集采动态

• 国际服务器集采：标段2中标中兴和中通服（代理超聚变服务）。
• 5G新通信平台：进行媒体接入模块扩容改造，提升5G通话体验。
• 项目预算：标段2总预算超2165万元。

中国电信集采动态

• 干线光缆集采：第二批中标烽火通信和亨通光电。
• 大容量UPS集采：采购规模达4250台，用于两年内所需。

云&IDC动态

• IDC报告：2022年中国数据中心服务市场同比增长12.7%，市场规模达1293.5亿元。
• 天翼云通过评估：通过两项可信算力调度能力评估，自主研发“息壤”平台，支持异构算力统一调度。
• 分布式云网络：预计2023-2027年推动580亿美元企业支出。

物联网&车联网动态

• 典型案例：139个案例入选，三大运营商均有案例入选。
• 移远通信Matter解决方案：推出一站式服务，助力智能家居行业融合发展。
• Omdia调查：5G和eSIM成为物联网企业必备条件，95%企业希望两年内看到效益。

风险提示

• 中美贸易摩擦加剧
• 云厂商资本开支投入不及预期
• 5G发展不及预期

投资推荐

市场表现

• 通信（申万）指数：8月14日~18日下跌3.64%。
• 沪深300：同期下跌2.58%。
• 创业板指：同期下跌3.11%。
• 重点推荐公司走势：多数公司股价表现良好，部分公司如新易盛、天孚通信等出现显著上涨。

图表与数据

• 行业走势：图表显示通信行业及各子板块的市值与市盈率变化。
• 重点推荐公司一览：表格汇总了重点推荐公司的收盘价、目标价、PE估值等关键数据。
• 行业新闻概览：包括多条关于算力、5G、物联网、半导体等领域的新闻。

结论

随着AI算力产业创新升级和全球商业航天加速布局，算力产业链、卫星互联网和物联网板块有望迎来新的增长空间。华泰证券建议重点关注上述企业，同时提醒注意市场风险与行业挑战。