20210521-川财证券-高端制造_科技行业物联网周报_滴滴自动驾驶携手广汽埃安推进量产全无人驾驶车型_20页_1mb

滴滴自动驾驶携手广汽埃安推进量产全无人驾驶车型总结

核心内容

本报告为川财证券发布的物联网行业周报，涵盖物联网行业发展趋势、市场表现、投资逻辑及重点标的推荐等内容。报告指出，全球正进入以万物互联、数据驱动、软件定义、平台支撑、智能主导为主要特征的数字经济时代，物联网作为其关键基础设施，将在未来5-10年持续发展。

主要观点

• 行业阶段：中国物联网正处于基础设施构建的第一阶段，感知、传输和平台层是当前投资的重点。
• 投资逻辑：建议近期关注感知层（传感器、MCU）、传输层（射频模组、通信模组）、平台和应用层（工业互联网、车联网）。
• 市场表现：本周物联网板块整体表现不佳，Wind物联网指数下跌0.86%，板块跑输上证综指0.75个百分点，跑输创业板综2.35个百分点。
• 行业动态：滴滴自动驾驶与广汽埃安达成战略合作，共同推进全无人驾驶车型的量产；中国5G设备厂商全球市场份额超50%，新进网终端将默认开启5GSA功能。
• 风险提示：包括自动驾驶渗透率增长不及预期、芯片产能供需失调、网络信息安全等风险。

关键信息

物联网行业概述

• 物联网（IoT）是互联网的延伸，具备全面感知、可靠传递和智能控制三大特性。
• 物联网的理论架构分为感知层、网络层和应用层三部分，其中感知层负责信息采集，网络层负责数据传输，应用层负责数据处理和智能化应用。
• 物联网产业链分为感知、传输、平台和应用四层，其中应用层和平台层附加值最高，分别占35%左右；感知层占20%左右。

投资逻辑与标的推荐

• 感知层：关注传感器和MCU，推荐标的包括士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技等。
• 传输层：关注运营商NB-IoT和5G无线网络资本开支带来的设备需求，推荐标的包括中兴通讯、东信和平、移为通信、移远通信、广和通、烽火通信、星网锐捷等。
• 平台和应用层：关注工业互联网和泛在电力物联网，推荐标的包括宝信软件、用友网络、国电南瑞、岷江水电等。

市场表现

• 本周上证指数下跌0.11%，Wind物联网指数下跌0.86%。
• 物联网板块内个股涨少跌多，周涨幅前五为今天国际、中国长城、中科创达、比亚迪、汇川技术；周跌幅前五为通富微电、皖通科技、光一科技、三晖电气、盾安环境。
• 感知层和车联网板块表现较好，MCU和通信射频模块表现较差。

行业动态

1. 滴滴自动驾驶与广汽埃安合作：双方将共同研发全无人驾驶新能源车型，推动共享出行时代的发展。
2. 5G设备厂商市场份额：中国5G设备厂商全球市场份额超50%，新进网终端将默认开启5GSA功能，加速新型消费终端成熟。

重点建议

• 投资策略：下周建议采取防守反击策略，防风险第一，控制仓位。
• 配置建议：优选20年业绩超预期、21年行业景气度持续的子行业，重点配置基本面良好且超跌个股。
• 关注板块：建议重点关注MCU、通信模组、工业互联网和车联网板块。

风险提示

• 自动驾驶渗透率增长不及预期
• 芯片产能供需失调
• 网络信息安全风险

结论

本报告综合分析了物联网行业的投资逻辑、市场表现及行业动态，认为未来5-10年物联网行业将持续发展，建议投资者关注感知层、传输层、平台和应用层相关标的，重点配置基本面良好、估值合理的个股，同时防范相关风险。