20221207-东海证券-电子行业周报_TV面板延续上涨_关注明年行情机会_12页_1mb

报告摘要

本周电子行业整体表现弱于沪深300指数，但部分子板块表现相对较好。电子行业周报指出，TV面板价格在10月份结束连续5个季度下跌趋势，迎来上涨。同时，行业内部结构性机会显现，建议关注半导体材料、功率半导体、面板行业及IC设计等细分领域。

TV面板行情回暖：10月份TV面板价格持续上涨，尤其是65寸面板本期均价110美元，较前月上涨3美元。55寸、43寸、32寸面板也均上涨2美元。国内面板厂商稼动率环比上升2.2个百分点至70.6%，显示行业供需逐步恢复。
面板行业集中度提升：由于LGD退出供应，LGE将扩大与大陆面板厂商如BOE、HKC、CSOT、Sharp的合作，中国大陆面板厂占比攀升至68%。预计面板行业供需将在明年Q1加速恢复至健康水平。
行业整体表现：本周申万电子指数上涨0.77%，而沪深300指数上涨2.52%，电子行业整体跑输大盘1.75个百分点，PE(TTM)为29.93倍。
子板块表现：电子化学品子板块涨幅最大，为2.52%，半导体子板块涨幅为0.58%，其他电子为1.89%，光学光电子为0.57%，消费电子为0.82%，电子元器件为0.59%。
投资建议：建议关注拥有技术和规模优势的面板龙头企业，如TCL科技、京东方A；同时关注半导体材料（鼎龙股份、路维光电、安集科技、清溢光电）、功率半导体（斯达半导、时代电气、士兰微）及IC设计（卓盛微、圣邦股份、韦尔股份）等细分领域。

行业新闻：
- Omdia报告显示，第三季度全球半导体行业收入环比下降7%，市场出现萎缩。
- TrendForce预计，2022年OLED手机渗透率约为47.7%，2023年将达50.8%，2026年预计超过60%。
- Strategy Analytics预测，2022年全球智能手机出货量将同比下降10%，2023年将改善至-5%。
公司要闻：
- 汇创达拟通过竞拍土地使用权建设新一代电子信息产业创新基地项目（二期）。
- 赛微电子子公司赛莱克斯微系统科技的MEMS气体传感芯片通过客户验证，启动试生产。
- 寒武纪已完成第五代智能处理器微架构和指令集的研发，将用于高阶智能驾驶车载芯片。
上市公司公告：
- 多家公司进行了股份回购或减持，如华软科技、嘉澳环保、中京电子等。
- 京东方A拟出售所持SESimagotagS.A.股份，总对价不超过1.8亿欧元。
- 安集科技拟增发不超过2.4亿元用于建设新项目。